摘  要：在我国对外贸易迅猛增长、出口总额不断扩大的背景下，面对着突然而来的金融危机，外国企业大量倒闭，致使中国出口企业大量的应收海外款不能收回，出口量也锐减，企业经历着寒冬。在现阶段，一个有效的应收账款措施以及一个对坏账损失预测的合理方法，对企业的经营有着极大的帮助，利用另一种方法——马尔可夫过程模型对企业将会发生的坏账做了简单的预测，结合传统的应收账款余额百分比法计提的坏账准备，通过坏账数目来预测企业发生危机的可能性。
关键词：出口企业；应收账款；坏账损失
        自从加入wto以来，我国外贸迅速发展，进出口总额增速不减，但是在我国外贸持续增长的繁荣背后，我们再来看一组数据：商务部研究院调查的结果显示，中国出口企业的坏账率约为5%，每年损失400亿美元，损失率是发达国家平均水平的10~20倍。2005年，中国企业境外业务超过1000多亿美元的欠款待收。2006年一年，中国企业的海外坏账就高达145亿美元，而在今年，受次贷危机、欧美等国家经济放缓影响，中国出口企业海外坏账逐年累计存量可能达到1000亿元人民币左右。我国的出口企业普遍有着利润低、贸易量大的特点，如此巨额的“坏账”，对企业微薄的利润无疑是雪上加霜。如何管理好出口企业的应收账款，就成为出口企业财务危机预警的一个重要方面。
        1 应收账款管理不当对企业财务产生的影响
        1.1使企业的资金链断裂，导致破产。wWW.11665.com所谓资金链是现金——资产——现金（增值）的循环，它是指维系企业正常生产经营运转所需要的基本循环资金链条，是企业经营的过程。企业要维持运转，就必须保持这个循环不断良性地运转。企业资金链的问题，主要涉及到企业应收账款、应付账款、存货、货币资金和短期借款等方面的问题。应收账款过大、回收期过长，在应收账款上滞留过多的资金，会造成企业下一步活动没有必要的资金，循环不畅，使企业没有足够的流动资金进行周转，导致资金链断裂。
        1.2影响企业的资金使用效率和收益质量。过大规模的赊销必然导致企业的资金使用效率和收益质量。由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步回收，而销售已告成立，这种没有货款回笼的销售收入，势必产生没有现金流入的损益。同时销售税金上缴及年内所得税预缴，又会导致企业现金的流出；如果涉及跨年度的应收账款，还会产生企业向股东分红而垫付现金。久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业实际经营状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标；如果考虑资金的时间价值，未来的收现与当前的收现，其价值是不等的，未来的收现质量相对较低。
        1.3直接增加了企业的经营风险。随着应收账款数额的持续增加，平均账龄的不断增长，可能出现的坏账损失也会越来越大，给企业生产经营带来巨大的潜在风险。尤其是参与国际市场的中小企业，难以对国外买家有准确的信用评估，同时国际政治经济因素的多变性更增加了卖家风险。
        2 坏账的损失对企业财务危机的警示作用
        企业发生了坏账，意味着应收账款无法收回同时影响企业的资金周转，若是在市场不景气的时期，往往就形成了连锁反应，使企业因一连串不良债权的积累而导致财务危机甚至破产倒闭。准确的坏账预测有助于企业安排正常的生产运作，如果发生坏账较多，造成资金被不合理占用，不能周转，导致拖欠职工工资，职工生活得不到保障，急需的原材料不能购入，影响企业的正常生产运转。另外，坏账的增加同样会增加银行贷款利息负担和资金运用成本，企业发生的坏账即使在若干年之后还能收回，但在这几年的资金白白的被买方企业占用了，其结果是卖方企业因资金周转不灵被迫四方举债，支付额外的利息费用，增加企业的经营成本，破坏了企业财务计划，影响了企业利润。因此正确预测坏账的损失能够对企业发生财务危机产生一定的预警作用。
        3 利用马尔可夫过程模型估计企业存在的坏账损失
        估计坏账损失必须先设定一个回款期限，在美国，企业的应收账款回收期平均为37天，而中国企业的回收期平均为90~120天，是欧美企业的3~4倍；国际上追收欠款的实践表明，账款逾期在半年以内，收回的成功率是57.8%；一年之后，成功率会锐减为26.6%；两年之后，成功率则只有 13.6%。中国企业的许多出口货款都因为时间拖延而成为坏账，而在当前的金融危机下，发生坏账的可能性要比平常大得多，我们对于应收账款的回收期限与坏账估计也得不同于往常。我们按此分类来通过马尔可夫模型来分析企业年末应收账款中有多少钱可以收回，有多少最终会成为坏账，对财务状况做总体的预测。

        如果知道一个企业的应收账款数额，以及应收账款的账龄（这些我们都可以从公司的会计报表上得知），我们就可以轻而易举的预测出企业将会发生的坏账损失，可以将此方法预测企业的坏账数与企业按比例计提坏账准备数相比较，进行持续跟踪，将两种方法结合使用，从而通过变化来预测企业存在的财务危机。预测出的坏账所占应收账款比例越大，证明企业发生资金困难的概率就越大。目前我国进出口企业的坏账率至少在5%以上，有的企业甚至高达30%，而其西方国家的平均坏账率只有0.25%至0.5%。我们可以以我国平均坏账率作为临界点，从而检测目前企业发生危机的可能性。当然，用马尔可夫过程模型预测坏账与按应收账款余额计提坏账，对于过渡矩阵中概率预测，与应收账款余额法中坏账计提的比例，都需要会计人员的经验，根据不同的外部环境，对方企业的信用情况等多方面作出调整，才能够做出更准确的坏账预测。
        4 出口企业控制坏账损失的方法
        对比从每月每年发生的坏账数目可以给企业一个有效的警示作用，应收账款过大、坏账数目逐渐增多，企业就应该分析是什么原因引起的赊销规模的扩大，坏账的发生是由于对方企业的信誉问题造成的，还是由于企业内部的收账政策以及内部控制所引起，并主要从以下方面入手：
        首先，要建立全面准确的信用系统。在发达国家，商务部门都会对注册企业进行完善、及时、精确、透明的信用评估。如果企业在评估系统中处于“低信用”阶段，商务部门会发出警告并定期公布。为了防止海外欠账的发生，国内企业也应该通过对方国家的商务部门查询该公司的信用情况。如果发现对方是“低信用”企业，就应该提高警惕性，尽量降低发生海外欠账的机率。其次是制定合理的收款策略。应收账款的收账策略是确保应收账款返回的有效措施，当客户违反信用时，企业就应采取有力措施催收账款，如应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和建立应收账款坏账准备制度等。对不同拖欠时间的账款及不同信用品质的客户，企业就采取不同的收账方法，制定出经济可行的不同收账政策、收账方案，对可能发生的坏账损失，需提前有所准备，充分估计这一因素对企业损益的影响。最后，利用投保出口信用险来规避应收账款的风险。通过出口信用保险，企业可以建立一整套信用风险管理机制，从出口前的资信调查，出口后的收汇跟踪，到出险后的补偿追讨各个环节控制风险，出口企业投保了出口信用保险之后，在出口前可以得到国外买家的资信调查，中国出口信用保险公司与世界各地数十家优质资信调查评估机构有长期的业务合作关系，利用资源优势帮助出口商做客户资信调查，从资金实力、信用程度与道德风险等多方面对买方做全面的评估，协助企业进行客户管理，并提示出口过程中可能发生的风险。一旦企业发生了收汇风险，对于保险责任内发生损失的出口，出口信用保险机构的赔付可以有效地减少企业损失。此外中国出口信用保险公司具有专业性追收的优势，广泛的追偿网络，丰富的海外追讨经验追回后，可以对出口商做进一步的补偿。通过出口信用保险，出口过程中的每个环节都有了风险保障，企业从而建立起一套完整的信用风险管理机制，提高管理水平，增强核心竞争力，创造利润。
参考文献
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