摘 要 财务报告是财务会计的核心内容，是企业对外信息披露的主要手段，从上市公司信息披露规范入手，结合新会计准则，对上市公司信息披露进行规范性研究提出一些建议与思考。
　　关键词 衍生金融工具 网络财务报告 公允价值 信息披露

1 我国上市公司信息披露规范的现状及存在的问题
　　信息披露制度也叫公示制度、公开披露制度。是上市公司为保障投资者利益，接受社会公众的监督而依照法律的规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所等报告，并向社会公开和公告，以便投资者了解其情况的制度，它包括发行前的披露和发行后的持续性信息的公开制度。我国上市公司的会计信息披露规范体系是由法律规范和准则规范两个层次组成，证券立法包括《证券法》、《公司法》、《会计法》和《注册会计师法》，主要对强制披露、强制审计和法律责任做了规定。准则制度规范中，《公开发行股票公司信息披露实施细则》对证券立法中的披露要求做了进一步的具体规定，详细规定了上市公司所应提供的财务报表及其对具体项目的起码要求；《企业会计制度》和《企业会计准则》是会计报告最根本的基础，它规定了会计信息披露的基本内容，明确提出了会计信息应具备的要求，对于规范上市公司会计实务起到了重要的促进作用，并限制了管理者歪曲财务数据的能力，尽管管理者仍然有很大的自由来反映他们对经营状况的深刻了解；《审计准则体系》规范了注册会计师的审计工作，强调外部独立审计对公司披露会计信息的鉴证作用。WWW.11665.cOM总的来说，在结合本国实际和借鉴外国先进经验的基础上，我国信息披露在相关规范方面已取得了很大成就，相关制度体系已经比较完善，但我国上市公司信息披露制度规范建设的历史比较短，难免存在一些缺陷，其存在的问题主要有以下方面：
1.1 信息重要性标准问题
　　我国《证券法》第62条规定：重大事件是指可能对公司股票交易价格产生较大影响而投资者尚未得知的情况，并列举了11种属于重大事件的范围。笔者认为该定义存在以下问题：怎样才算“较大影响”，必须达到何种程度，无据可依，给实践增加了判断的难度，等于仍未明确重要性标准；“可能”两字更增加了要领的模糊性和不确定性。但信息披露的重要性问题是对信息披露质的要求，必须对重要性标准有一个相对确切的界定，才不致于企业披露信息时有空子可钻。在此可以借鉴美国“理性人”概念，即如果在理性股东谨慎考虑后认为某信息具有实在的重要性或对遗漏的事实加以披露，则肯定有可能被理性投资者视为会大大改变目前可获得信息所致混淆不清的状况，则该事实确为重要。所谓“理性投资者”是指根据各种信息做出合乎逻辑的投资决策的投资者。
1.2 信息披露及时性问题
　　时效是信息的生命。《证券法》分别规定了上市公司提交的中期报告、年度报告的时限，同时对临时报告强调即时性提交。问题在于：中期报告于每个月会计年度前6个月结束后的两个月内编制并披露，年报于每个会计年度结束后4个月内编制并披露。在这样长的时间间隔里，极有可能使所披露的消息失去时效，同时也会助长一些小道消息的滋长蔓延。况且在实践中，大多数业绩较差的上市公司到4月中、下旬才迫于无奈公布其年度报告。反观美国市场，经过了12年的准备，终于在1996年5月正式实施全国上市公司强制性电子化信息申报制度，它的实行使上市公司做出信息申报与信息生效并得以向公众公布的时间大大缩短，信息传播更为及时。而我国电子化信息披露的现状基本上还处于初级阶段，网上信息披露存在披露内容不全面、披露对象模糊化、披露的报表格式单一等问题。主要是因为相关法律规章对于我国上市公司网上信息质量的规范与罚则还没有详细的规定，有关电子商务交易的法律法规还不健全等。
1.3 完善会计准则问题
　　上市公司的信息披露的规范包括法律规范与准则规范，财务信息披露的相关法律规范了信息披露的基本内容、方式和时间，与证券市场的有效性有着紧密的联系。会计准则是财务报告的编制基础，财务信息质量要求直接受到会计准则的影响，如果没有会计准则对会计信息的质量做出规范，则无论信息披露制度本身如何完善，其作用的发挥也很难保证。正如具有完备的信息披露的美国，其会计准则无论是在制度模式、制定机构上都存在一定的缺陷，安然事件及一系列财务丑闻爆发后，美国会计制度首当其冲地遭受多方责难，使美国财务会计准则委员会处于尴尬的境地。我国应从中吸取启示和教训，应进一步完善会计准则，提高会计信息的可操作性。
1.4 财务报告体系存在的问题
　　我国上市公司现行财务报告体系包括财务报表、报表附注和其他财务报告，其中财务报表和报表附注主要由企业会计准则和企业会计制度来规范，其他财务报告主要由中国证监会的披露准则和其他法律规定来规范。在此环境下，现行财务报告体系存在问题主要有以下几个方面：资产负债表重成本轻价值，最典型的例子就是对衍生金融工具的确认与计量披露问题；利润表内容与结构过于单一，使呈报的业绩缺乏完整性和可靠性；报表附注的披露缺乏自愿性，内容过于粗糙，更多是重述《会计准则》中相应条款。
2 规范我国上市公司信息披露的对策
2.1 完善我国会计信息披露制度
　　要善于吸收发达国家证券市场会计信息披露制度的成功经验，并结合我国证券市场的特点，发展和完善我国的会计信息披露制度。会计信息披露制度是适应证券市场发展的需要而建立和发展起来的，而目前我国证券市场发展到现在还不是很成熟，所以受我国证券市场环境的制约，有选择地借鉴国外成功经验，发展和建立与之相匹配的会计信息披露制度。

2.2 完善我国会计信息披露规范体系
　　目前，我国所建立的信息披露制度框架很粗糙，财务报告在信息披露重要性及时性等问题并未得到预期的效果，所以必须加快我国会计准则体系的建设，明确财务报告的使用者对会计信息的需求，制定我国的财务报告概念框架。
2.3完善财务报告体系模式
　　（1）资产负债表，公允价值计量和衍生的金融工具列示问题。2007年1月1日上市公司执行新会计准则，引进公允价值的计量属性，笔者认为为了贯彻这一新制度，可以编制一份具有多种计量模式的报表，即历史成本与公允价值比较的资产负债表，在现行资产负债表中期初数，期末数栏目里增加“公允价值”栏。在这一栏下，资产、负债的确认与计量不受现行会计准则的约束，却能反映其在会计期末所具有的市场价值。
　　随着金融工具的迅速发展，现行的财务报告模式不能充分有效的反映金融工具交易规模，所面临风险及其经济后果等重要信息，从而使财务信息失去应有的可比性和可理解性。美国的财务会计准则委员会在1998年6月颁布了一份有关金融工具会计的新准则，即sfas.no133衍生金融工具符合资产和负债的定义，应当在财务报告予以披露，公允价值是衍生的金融工具唯一相关的计量属性，同时我国2007年1月1日上市公司执行新会计准则，在信息披露引进了公允价值概念，这为“衍生金融工具资产”和“衍生金融工具负债”作为两个独立项目，在资产负债中的确认与计量提供了依据。成熟的交易市场的衍生金融工具公允价值计量，表内确认，对于不成熟的交易市场的衍生金融工具表外披露。
　　（2）利润表发展趋势——全面收益表。利润表改进过程中，必然的发展趋势就是建立全面收益表，全面收益表包括核心业务收益、非核心业务收益、其它利得与损失。我国的全面收益在利润表的基础上进行结构上的调整之外，还应增加企业未实现的利润和损失，不仅包括资产重估增值，外币折算差额和金融工具公允价值的变化，还应包括债务重组收益，非货币交易收益和关联交易收益，股权投资准备。
　　我国2007年1月1日公开新准则中对利润表在结构上进行了一些调整，取消了主营业务与其他业务的划分，将由这些业务产生的收入和成本，统一在“营业收入”和“营业成本”中，考虑到目前许多企业主营业务与其他业务产生的收益差距已经不明显，再进行区分主营业务其他业务意义不大，统一在“营业收入”中有利于确定企业的核心收益，对于营业外收支、投资筹资等不经常发生的业务所产生的收益作为非核心业务收益进行披露。使利润表的信息披露更具逻辑感、层次感，使用者能更清晰地了解企业收益情况，有助于使用者对报表的理解，同时也可防止企业对利润人为地操纵。
现行财务报表偏重于财务信息而忽视非财务信息的披露，信息使用者在进行相关决策不仅要依赖财务信息，而且也要依据非财务信息，有时后者比前者更具有决策价值，非财务信息主要有：企业经营业绩及其变化的原因和发展趋势；前瞻信息，包括非常项目说明，不确定因素等风险与机会；信息说明，企业的广泛经营目标和战略经营目标，以及主要竞争对手及产业结构调整对企业产生的影响说明。
2.4 建立电子化信息披露的规范体系
　　针对我国资本市场目前信息披露的现状和网络环境的发展，应该尽快建立起电子信息披露的规范体系，以解决我国上市公司网上信息披露存在的问题，进而提高上市公司信息披露的质量。规范体系的建立大致以下几个方面：修订相关法律，在原有的法律层面上，应增加对网络会计信息披露进行规范的法律条文，用以指导上市公司信息披露行为；制订电子化信息披露具体准则。准则制法的宗旨是规范信息提供者的披露内容和形式。披露的内容至少包括定期和不定期对外信息披露，核心会计信息和非核心财务信息的披露；披露的形式，在网络环境下，可从上市公司信息的数据库选择相关信息以供决策，满足外部信息使用者对上市公司收据信息的查询和下载及分析使用。
参考文献
1 胡茂刚.证券市场信息披露法律制度研究［j］.华东政法学院学报，2000（3）
2 张惠中.论上市公司会计信息披露问题［j］.经济论坛，2000（3）
3 彭卉.规范上市公司会计信息披露要从制度抓起［j］.经济论坛，2003（8）