new accounting standards will have a major impact in the first listed companies to implement

【摘要】与国际标准接轨的新会计准则，自2007年1月1日率先在我国上市公司中实施。在此背景下，本文关注的是新的会计准则在上市公司中实施时对上市公司会造成的影响，本文认为，新的会计准则在信息披露的要求上比旧的准则更加严格，对于证券市场财务会计信息披露有重要影响。新的会计准则虽然一些有中国特色的会计方式得到保留，比如对关联交易的有关规定等等，但其最大的变化是全面引入了公允价值计量属性，并且给予了公司更大的自主权来调整其会计政策。新会计准则要求财务信息披露的内容更加广泛，更加可靠，企业只有在提供确凿证据的情况下才能披露关联方交易是公平交易等。而且新会计准则对上市公司内部控制和财务管理水平提出了更严格的要求，并且为中国企业海外上市大大缩减了成本费用。

关键词：新会计准则 上市公司 信息披露 公允价值

abstract
with international standards of the new accounting standards since january 1, 2007 will take the lead in domestic companies listed on the implementation. in our country, in this context, this paper concerns what will be the impact of new accounting standards starting in the first listed companies to implement. this paper said that the new accounting standards demands of the information disclosure requirements are stricter than the old accounting standards, new accounting standards will have a major impact in accounting information disclosure in financial market regulatory. the biggest change of new accounting standard is bringing the fair value measurement and gives more autonomy to adjust the accounting policy although keeps some chinese type of accounting methods. new accounting standards require the disclosure of financial information as more extensive and more reliable; only provide conclusive evidence in the case can be disclosed related party transaction is fair dealings. and the new accounting standards will have a major impact the financial management and accounting personnel while it cuts down the cost of the overseas listing for chinese companies.

keywords : new accounting standards，domestic companies listed on the implementation，information disclosure，fair value
目录
一、序言………………………………………………………………………………………………………1
二、文献回顾…………………………………………………………………………………………………1
三、我国股票市场的发展……………………………………………………………………………………1
（一）概况 …………………………………………………………………………………………………1
（二）我股票市场亟待解决的问题…………………………………………………………………………2
四、新会计准则的特点………………………………………………………………………………………2
（一）实现了与国际准则的接轨……………………………………………………………………………2
（二）实现了对旧的会计理念的革新………………………………………………………………………3
（三）提出了公允价值………………………………………………………………………………………3
（四）新会计准则在与国际接轨的同时体现中国特色……………………………………………………3
五、新会计准则对上市公司的影响…………………………………………………………………………4

（一）新会计准则对上市公司信息披露提出了新要求……………………………………………………4
1．我国上市公司会计信息披露现状……………………………………………………………………4
2．新的会计准则在上市公司信息披露的要求上比旧的准则更加严格………………………………5
3．新会计准则对关联方交易的披露在内容上有了更广泛的要求……………………………………5
（二）新会计准则中公允价值计量属性的提出对上市公司的影响………………………………………6
1．公允价值法对投资性房地产的影响…………………………………………………………………6
2．公允价值法对非货币性资产交换的影响……………………………………………………………7
3．公允价值法对债务重组的影响………………………………………………………………………8
4．公允价值法对企业合并的影响………………………………………………………………………8
5．公允价值法对金融工具确认和计量的影响…………………………………………………………8
（三）新会计准则对上市公司内部控制和财务管理水平的新要求………………………………………9
（四）新会计准则为中国企业海外上市提供便利………………………………………………………10
六、结论……………………………………………………………………………………………………10
参考文献……………………………………………………………………………………………………10
一、序言
我国的股票市场自中国共产党第十四次全国代表大会把建设有中国特色社会主义市场经济体制作为我国经济体制改革的目标模式以来，得到了非常快速的发展。WWW.11665.cOm我国的股票市场在飞速发展的今天，出现了许多问题，其中最亟待解决的问题就是会计信息失真及披露不充分。新会计准则的执行，对企业的信息真实披露做出了更详细和严格的要求，这是对股票市场发展做出的巨大贡献。2006年2月我国正式颁布了包括一个基本准则和38个具体准则的完整会计准则体系，这一会计准则体系由对原来一项基本准则和16项具体准则的修改，以及新发布的22项新制定的具体准则组成。并于2007年首次在上市公司中实行，新会计准则体系在基本框架上反映出了与国际会计准则的趋同，更加重视财务报表信息的充分真实的披露，新准则与旧准则相比最大的变化是改变了旧的准则中以权责发生制和历史成本作为会计核算基本原则更加强调了资产的公允价值。
本文主要讨论新的会计准则在上市公司的应用对上市公司产生的影响，新会计准则对上市公司信息披露提出了新要求，对于股市的健康发展做出了巨大贡献，并且新会计准则中提出了公允价值计量属性，对投资性房地产，非货币性资产交换，债务重组，企业合并，金融工具确认和计量中都提到了公允价值的具体操作，此外新会计准则对上市公司内部控制和财务管理水平提出了新要求，并且为中国企业海外上市提供了便利。
本文主要分为以下几个部分，上述引言部分是对本文研究的内容、目的、意义的介绍；其次是对国内外文献的回顾；第三部分是对我国的股票市场和上市公司的目前状况的简要分析；第四部分是对新会计准则特点的一些概述；第五部分是本文的主要内容，详细分析了新会计准则对上市公司的影响；最后是结论和建议。

二、文献回顾
我国股市自1991年初成立到现在，经历了风风雨雨后，已有一千多家上市公司加入了中国股市。我国学者张昌仁和陈工孟等都曾研究过中国股票市场的发展，查找大量数据以说明中国股市的巨大变化。但是随着我国股票市场的迅猛发展，各种问题也相应而出，其中最突出的问题就是会计信息失真及披露不充分。针对这一问题，国外学者路易斯•洛温斯对此发表过意见：“投资者和金融新闻界可能不会发现每一条隐藏起来的信息，但是他们能够找到足够的这类信息，从而给公司痛苦的一击，如果不是现在，最后也终将如此”，可见信息披露的重要性以及对上市公司的影响。2007年1月1日我国出台了新的会计准则在上市公司中首先推行，我国学者王纪平详细分析了新的会计准则相比旧准则而言信息披露的进一步要求。杨成文也在其新书中分析了新旧会计准则的异同以及新会计准则对上市公司信息披露，内部控制提出的新要求。我国新的会计准则从发布至现在，其影响已经可以从2006年年报和2007年第一季度的报表中初步看出其影响，除了对信息披露的要求更加严格外，新会计准则对上市公司最大的影响是对债务重组、非货币性交易、投资性房地产、非控制下的企业合并等提出了公允价值的运用。公允价值的提出标志着我国的会计准则与国际准则的接轨，使得我国的公司海外上市有了更大的动力。新会计准则对企业的内部控制也提出了新要求，李维安曾对企业内部控制的重要性做过详细解说，企业只有在良好的内部控制前提下才能更好地适应新会计准则。

三、我国股票市场的发展
（一） 概况
我国的股票市场自中国共产党第十四次全国代表大会把建设有中国特色社会主义市场经济体制作为我国经济体制改革的目标模式以来，得到了非常快速的发展。从世界范围来看，20世纪末，十国集团证券市场的资本总额占其国内生产总值（gdp）的80%左右。进入20世纪90年代，股票市场呈现出加速发展的态势，从纽约股市看，90年代中后期的股票市价总价值和股票交易额都是80年代末的2倍。
我国股票市场于1991年初步成立，当时深圳和上海两市上市交易的股票只有15只，筹集金额只有十一多亿元，年市场交易额只有只有数十亿。截止2006年底，上市公司已达到1400多家，增长近百倍，年度交易额达11万亿元，增长近万倍，自1991年底至2001年底，我国股市共募集资金7727.09亿元，为国民经济的发展注入了充分的活力。尽管如此，我国的股票市场仍然有待发展，时任中国证监会主席的周小川在出席2002天津《商业周刊》论坛时认为，中国资本市场未来十年将获迅速发展，上市公司数目将达2000甚至3000家，市值超过gdp的50%甚至接近或超过gdp。
在现在经济飞速发展的全球环境中，股市的活跃度已经成为一个国家经济萧条与繁荣的度量表，被人们视为显示经济活动的重要标准。股票市场决定了资本的流向，同时，在股票市场上汇集了大量来自政治，经济等各方面的信息，这些信息又综合反映在股市的走向上。所以，股票市场上信息的真实披露非常重要。

（二）我国股票市场亟待解决的问题
会计信息就象股市的骨架，如果受到损伤，股市也会摇摇欲坠。我国的股票市场在飞速发展的今天，出现了许多问题，其中最亟待解决的问题就是会计信息失真及披露不充分。我国股市发展到现在，出现的各种问题，大都与会计信息有关。国家审计署在2000年组织力量对1290家国有控股企业的资产负债情况进行审计时发现，虽然企业总体经济效益明显好转，但会计报表严重不真实的企业占68%，有的虚赢实亏，有的虚亏实赢，各类违纪违规问题金额高达1000多亿元。真实的及时的信息能帮助投资者做出正确的决策，将资金更多集中于高收益高回报的企业。但是，会计信息的不对称性的存在以及会计信息的财富分配机制，使得上市公司不可能完全自觉的提供真实的会计信息。因为不同的会计信息影响着各个利益主体的利益分享，投资者，债权人，管理者，等每个主体都希望自己能获得最大的利益。在所有上市公司中，都存在着会计信息不对称，公司的经营权和所有权相分离。管理人员由于是会计信息的提供者，他们比股东在信息获取上更有优势，于是不可避免的会出现经理人员向股东提供有利与自己的信息而隐藏对自己不利的信息，甚至会提供虚假信息。从而使得会计信息的披露不真实。
新会计准则的执行，对企业的信息真实披露做出了更详细和严格的要求，这是对股票市场发展做出的巨大贡献。四、新会计准则的特点
我国从2005年开始，首先颁布了征求意见稿，然后吸收了广泛意见后于2006年2月正式颁布了包括一个基本准则和38个具体准则的完整会计准则体系，这一会计准则体系由对原来一项基本准则和16项具体准则的修改，以及新发布的22项新制定的具体准则组成。具体特点可概括如下：
（一）实现了与国际准则的接轨
新会计准则体系在基本框架上反映出了与国际会计准则的趋同。在我国新会计准则中体现了国际会计准则中的“财务会计概念框架”内容。而且，我国新会计准则涵盖了国际会计准则的大部分项目，充分采用了国际会计准则的基本原则和主要方法，在会计的确认，计量，记录和报告上与国际会计准则保持一致。特别是提出公允价值的应用，更加体现出我国会计准则与国际会计准则的接轨。
中国石油天燃汽股份有限公司财务总监王国樑26日在接受记者采访时说：“新会计准则体系实现了与国际惯例的趋同，这意味着自2007年起，中国企业将使用国际通用的商业语言与国际资本市场对话，大大减少转换调整工作量，财务部门和财务人员也将有更多的时间和精力参与企业经营管理。”，“中国2007年开始实施的新会计准则有利于境外上市公司降低不同准则财务报告之间的转换成本，便于财务报告的编制和信息披露工作。”

（二）实现了对旧的会计理念的革新
新的会计准则体系还包括基本准则，具体准则和相关指南应用，体现了市场经济的理念，更加重视财务报表信息的充分真实的披露。使体系更加完整，涵盖更加宽泛的领域。
（三）提出了公允价值
新会计准则改变了旧的准则中以权责发生制和历史成本作为会计核算基本原则更加强调了资产的公允价值。这是新准则与旧准则相比最大的变化，也反映出新准则与国际准则的接轨。
（四）新会计准则在与国际接轨的同时体现中国特色
新准则实现了与国际准则的趋同，中国企业将更多地参与国际资本市场竞争，更方便的进入国际资本市场，更广泛地拓展国际业务，进一步促进中国企业发展并提升中国企业在国际资本市场的地位和作用。但是经济制度和文化背景的不同决定我国会计准则必须从中国国情出发，使之既与国际通行做法接轨又能保持中国特色，例如新会计准则在公允价值的应用限制和同一控制下的企业合并等方面体现出了中国特色。
新旧会计准则的异同由以下表可以看出：
表-1

新准则 与原准则相比的主要变化 基本准则 修订了目标，完善了会计原则并改称为会计信息质量特征，调整了会计要素定义，突出了计量属性。 存货 取消后进先出法 长期股权投资 权益法、成本法适用范围发生变化 投资性房地产 新准则 固定资产 引入预计未来现金流量折现概念 生物资产 有条件的采用公允价值计量属性 无形资产 自行开发费用可以资本化 非货币性资产交换 引入公允价值计量属性 资产减值 减值准备不得转回 职工薪酬 新准则 企业年金 新准则 股份支付 新准则 债务重组 重组收益确认为当期收益，引入公允价值概念 或有事项 基本未变 收入 分期收款销售内容调整、关联交易销售确认变化 建造合同 基本无变化 政府补助 没有特殊规定的计入收益 借款费用 范围扩大到投资性房地产、存货 所得税 所得税费用的计算以资产负债表观为基础 外币折算 未变化 企业合并 新规定较多，引入了同一控制下合并的处理 租赁 部分应用公允价值 金融工具确认和计量 新准则 金融资产转移 新准则 套期保值 新准则 原保险合同 新准则 再保险合同 新准则 石油天然气开采 新准则 会计政策、会计估计变更和差错更正 无重大变化 资产负债表日后事项 无变化 财务报表列表 新准则 现金流量表 无变化 中期财务报告 无变化 合并财务报表 侧重实体理论 每股收益 新准则 分部报告 新准则 关联方披露 无重大变化 金融工具列表 新准则 首次执行企业会计准则 新准则

五、新会计准则对上市公司的影响
（一）新会计准则对上市公司信息披露提出了新要求
上市公司会计信息的披露对资本市场的正常健康发展起着非常重要的作用。江泽民同志在党的十六大报告中曾指出：“要在更大程度上发挥市场在资源配置中的基础性作用，健全统一，开放竞争，有序的现代市场体系。推进资本市场的改革开放和稳定发展。”要使资本市场起到有效资源配制的作用，必须保证其健康有序的发展，必须制定合理有效的运行规则，否则，股票市场是不可能起到有效配制社会资源的作用的。
1． 我国上市公司会计信息披露现状
我国所有公开上市公司都必须严格遵守信息披露规范的各项要求，提交并公开披露具有真实性、及时性和充分性及可比性的各种会计信息。但是当前在上市公司中，会计信息披露并没有达到以上的标准。从我国实行信息披露准则以来，股市出现了各种风风雨雨，2004年5月，中国人寿就因信息披露不真实遭遇美国投资者的诉讼，它是我国第一家在香港、美国两地同时上市的中国金融企业，可是上市仅几个月时间，就被美国证券交易委员会正式调查。类似的案利还包括有新浪、前程无忧等。再有今年5月发生的杭萧钢构事件，该公司未按照规定提前披露“订单利好”信息，并且不正确披露信息，隐藏交易的不确定性，在被中国证监会行政处罚，受到上交所的谴责。总结以上案例，我国上市公司的信息披露主要有以下几个问题：

（1）会计信息不真实。就象之前所提到的，由于公司的经营权和所有权相分离，管理者为追求自己的利益最大化，可能故意歪曲或不愿披露客观、真实的会计信息；通过对会计报表的造假或给投资者提供更加好的业绩和利润数据。其次，由于上市公司运用不恰当的会计处理办法，导致财务报告带有明显误导性，使投资者看到的是经过修饰的光辉业绩。
（2）不及时披露财务信息。《公司法》规定，当发生可能对股票价格产生重大影响，而投资者尚未得知的重大事件时，应立即编制重大事件公告及时向社会披露。但仍有一些公司违反这一规定，不按法定时间及时将信息公布于广大群众。在证券市场上，会计信息披露若不及时，会为一些操纵市场、内幕交易的个体提供机会，损害中小投资者的利益。
（3）会计信息披露不充分。上市公司在财务信息披露时，希望能给投资者和股东传递一种公司业绩良好的信息，从而吸引更多的投资者。于是管理者会充分披露对公司有利的数据和信息，而对公司不利的信息则披露不充分。如对已募集资金的使用情况、资金投向和利润构成的信息披露不充分，对关联交易的信息、对公司董事和监事及高级管理人员持股变动情况、对或有负债的具体内容进行隐瞒、对会计政策及其变动对公司影响的信息等披露不充分等。借保护商业秘密披露不够充分；借保护商业秘密为由隐瞒对企业不利的财力信息尤其是涉嫌违规行为的披露。
2． 新的会计准则在上市公司信息披露的要求上比旧的准则更加严格。
（1）新会计准则要求扩大财务信息的数量和范围。
如：在财务报表的构成上新增加了所有者权益变动表：《企业会计准则第30号——财务报表列表》中第二十九条：所有者权益变动表应当反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失、以及与所有者（或股东，下同）的资本交易导致的所有者权益的变动，应当分别列示。新会计准则还要求披露更多的非财务信息：《企业会计准则第35 号——分部报告》：第四条：企业披露分部信息，应当区分业务分部和地区分部。第五条：业务分部，是指企业内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。第六条：地区分部，是指企业内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。这些都是原准则没有要求的。
（2）新会计准则对企业信息披露提出了电子化的要求。
实行电子化信息披露以后，由于要购置硬件设备和软件而且还要对人员进行培训，虽然成本似乎比以前更大，但若将眼光放向未来，我们可以发现信息披露电子化其实能大大降低信息披露成本。首先信息披露电子化能使投资者更加方便的获取数据和信息，使信息更加广泛的传播，和以前上市公司利用纸张进行信息公开相比大大降低了因纸张造成的酬资费用。而且电子化方式能更有效的对上市公司的信息进行保管，可以显著提高工作效率。目前国际上已经普遍实行了信息披露的电子化。以美国为例，1983年美国sec就开始了该方面的研究和开发工作， 1996年，美国sec规定所有的信息披露义务人都必须进行电子化入档。我们对信息披露电子化的功用可以引用sec官方网站对edgar的介绍：建立edgar系统的目的是为电子化入档人提供便利，提高美国证监会信息处理的速度和效率，使投资者、金融机构和其他人士能够及时获得市场信息；并且信息传播的电子化，促进了投资者的更广泛参与，也推动了证券市场的进一步发展。
新准则对信息披露的要求不仅仅是从投资者的利益出发，及时正确充分的信息披露也有利于上市公司的正常发展，就象路易斯•洛温斯坦所说：“投资者和金融新闻界可能不会发现每一条隐藏起来的信息，但是他们能够找到足够的这类信息，从而给公司痛苦的一击，如果不是现在，最后也终将如此。”3．新会计准则对关联方交易的披露在内容上有了更广泛的要求。

我国的上市公司，有许多是重组或改组上市的，其中存在着非常复杂的关联关系，所以极其容易被人为利用来粉饰会计报表，1997年中国股市的琼民源事件，便是其中一例。 “琼民源”在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同对财务报表进行大量粉饰，而使利润虚增。据中国证监会调查结果，琼民源1996年报和补充报告中，利用关联方虚增利润5.64亿元，虚增资本公积6.57亿元。此事造成中国股市的巨大波动。事件揭露后不久，财政部便颁发了这是中国历史上第一个具体准则：《企业会计准则-关联方关系及其交易的披露》，规定了关联方交易的确认、计量和披露的宏观会计政策。5年后财政部颁发了专门规定关联方交易的《关联方之间出售资产等有关会计处理的暂行规定》，对关联方交易产生差价的会计处理做出了严格限制，进一步规范关联交易行为。如今，随着我国经济法律环境的改变，2006年2月，财政部颁发了有关关联方交易的新准则：《关联方披露》，可见关联方交易在上市公司信息披露中的重要性。
（1）在披露内容方面，新准则取消了关联方交易未结算金额或比例的选择性披露。重新定义了企业必须披露的交易要素：《企业会计准则第36号——关联方披露 》：第十条：企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。交易要素至少应当包括：（一）交易的金额。（二）未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息。（三）未结算应收项目的坏账准备金额。（四）定价政策。 而且，新准则对关联方交易的公平性有了更严格的要求，为证实企业的关联方交易是公平的，在披露有关信息时要注明关联交易的定价政策，以及进行公平交易的声明，还要提供充分的证据。新的会计准则使得关联方的交易披露更加可靠，有效降低了管理者试图利用关联方交易粉饰会计报表的可能性。
（2）新准则对关联方的范围作出了更广泛的定义。随着中国市场的不断完善，企业的控制层越来越复杂，“关联”已不再是以前简单的直接控制或直接影响的意思了，越来越多的企业通过中间企业间接控制关联方，使得关联方的确认越来越困难。新的会计准则要求企业必须披露更多的关联方信息。首先，新准则中母公司的关键管理人员或与其关系密切的家庭成员也被定义为企业关联方，此外还有企业主要投资个人、关键管理人员或者与企业关系密切的家庭成员控制、共同控制或者施加重大影响的其他企业，以及与该企业共同控制合营企业的合营者都是新准则中对关联方概念的增加。对比原准则，新准则更加强调了认定关联方时的“间接”认定原则，这样一来，无论关联方之间的控制层有多复杂，都要放入关联方的考虑范围之内。其次，在《关联方披露》第九条指出：企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露母公司和子公司的名称，以及公司业务性质、注册地、注册资本及其变化，母公司对该企业或该企业对子公司的持股比例和表决权比例等，这些详细的规定使关联方的范围比之前更广泛和清楚了。

（二）新会计准则中公允价值计量属性的提出对上市公司的影响
新会计准则在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值，按照新的会计准则的规定，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。由于公允价值容易被人为利用操纵利润，在新准则中严格规范了运用公允价值的前提条件：公允价值应当能够可靠计量，对每一项会计要素，基本准则都无例外地强调只有在能够可靠计量条件下才可确认。这是我国新会计准则中的一个巨大飞跃。下面就详细讨论公允价值法对投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、企业合并、金融工具的影响：

1．公允价值法对投资性房地产的影响。
新会计准则确定投资性房地产公允价值的标准十分严格：《企业会计准则第3号——投资性房地产》第十条规定：有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：（一）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；（二）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。第十一条：采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。第十二条：企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》处理。已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。因此在新会计准则实施的第一年，只有极少数上市公司选择公允价值模式。
按照旧的准则上市公司的投资性房地产以固定资产计入，而且其市场价值的变动并不计入损益，这样的规定使得其价值的变动不能在财务报表中观察出。近几年房地产市场价格飞速上涨，按照新的规定，上市公司早年购入的房地产应该按照公允价值计量，其价值势必大大超过购买年时的价格，直接影响公司的净资产和利润，可以想象公允价值的运用会使拥有较多投资性房地产的上市公司会计报表上出现巨额利润，投资收益也相应剧增。但是，巨额利润也意味着企业必须缴纳更多的税款。截至今年4月27日，只有武汉控股、沱牌曲酒、中国银行、s深发展a、方大a、胜利股份、白云山a、武汉塑料、与津滨发展这9家涉及投资性房地产领域的上市公司选择了公允价值计量模式，并对股东权益进行了调整。涉及金额最高的是中国银行，高达33.18亿元，调整金额最小的则是武汉塑料，仅140.11万元。
下表为对投资性房地产用公允价值计量的上市公司股东权益调整后的具体数据，可以看出公允价值的运用对上市公司业绩的影响。

表-2
单位：万元

股票代码 公司简称 股东权益（旧准则） 股东权益（新准则） 000001 s深发展a 647，446.32 661，986.47 000055 方大a 42，513.59 49，458.46 000407 胜利股份 61，956.16 67，477.16 000522 白云山a 69，334.52 65，319.48 000665 武汉塑料 12，070.30 15，072.45 000897 津滨发展 208，247.13 210，505.90 600168 武汉控股 140，873.92 150，332.73 600702 沱牌曲酒 166，478.35 169，969.69 601988 中国银行 38，825，400.00 41，732，500.00

2．公允价值法对非货币性资产交换的影响
《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》第三条：非货币性资产交换同时满足下列条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损：（一）该项交换具有商业实质；（二）换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。第一个条件指出资产交换应具有商业实质，关联交易是被排除在此之外的。第九条（二）：非货币性资产交换不具有商业实质，或者虽具有商业实质但换入资产的公允价值不能可靠计量的，应当按照换入各项资产的原账面价值占换入资产原账面价值总额的比例，对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产的成本。

可是有学者认为，交换方实物资产的帐面价值比公允价值的计量更为可靠，更容易获得，所以按照公允价值计价是否真的可靠还值得怀疑。我认为公允价值法更加准确一些，以资产增值为例：以公允价值计价，能够反映出资产的增值，从而使双方非货币性交易的资产计价提高，因此会增加当前收益或所有者权益。据有关机构以2004年上市公司非货币性交易340亿元的规模测算,上市公司2006年因新准则增加的收益约为75亿元。对与资产减值，虽然以帐面价值计价并不能反映出资产的减值，但由于每个期末都提取资产减值，所以两种方法对资产减值的确认没有太大区别。
3．公允价值法对债务重组的影响
《企业会计准则第12号——债务重组》第五条：以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益。第六条：将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或者实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。第七条修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。第八条债务重组以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债务人应当依次以支付的现金、转让的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债务的账面价值，再按照本准则第七条的规定处理。
新准则中强调了非现金资产和股份的计量都要用公允价值计量，可是按此规定，很容易被一些无力清偿债务的公司利用而提升每股收益水平，公司无力清偿债务将获得债务全部或者部分豁免，用公允价值计量产生的收益直接计入当期利润表中，以达到公司不亏损的目的。给中小投资者造成假象，损害中小投资者的利益。我国在2001年修订《债务重组》准则时，曾经取消过公允价值的运用，现在新准则又将公允价值搬出台面，有关管理者应该对此更加注意。长控于今年4月13日复牌上市后暴涨849％，就是典型的新会计准则制度出台后的受益者。其2006年的业绩不过0.1多元，而由于债权人豁免债务，公司债务重组收益达2.7亿元，按新会计准则计入当期收益后，长控第一季度的业绩估计为4元以上，净利润2.87亿元中有2.85亿元是债务重组带来的营业外收入，债务重组收益占净利润比例超过99%，现已被交易所紧急停牌。此外，st星源在2007年5月9号发布的一则公告显示，按照新的会计准则，公司与东方资产公司就建行债务达成的债务重组协议如果能正常履行，将给公司带来7000万的债务重组收益。
4．公允价值法对企业合并的影响
《企业会计准则第20 号—企业合并》第三章非同一控制下的企业合并中规定：（一）非同一控制人之下的企业合并，经营主体发生重大变化，对被并购方资产负债的记录，以公允价值体现。企业合并中，公允价值是必须采用的方法，主并方公司支付的并购溢价，分配为两部分：一为资产负债按照公允价值入账，二为支付对价超过公允价值的部分，记为“商誉”。（二） 目前中国的企业合并大部分是同一控制下的企业合并,这不一定是合并方和被合并方双方完全出于自愿的交易行为,合并对价也不是双方讨价还价的结果,不代表公允价值,因此同一控制下的企业合并以账面价值作为会计处理的基础,这样做可以避免利润操纵。非同一控制下的企业合并采用公允价值与国际准则接轨，不仅使得跨国并购更加方便，而且新准则引入了商誉概念，取消了股权投资差额，更为科学合理。
5．公允价值法对金融工具确认和计量的影响
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第七条第一款：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；第八条第一款：（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；第三十条：企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。第四十条：企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。以上规定可以看出，新会计准则要求金融工具初始确认和计量、后续计量、期末估价、减值以及交易性和可供出售的金融资产或负债要以公允价值为标准。金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。由于金融短期在市场中价值变化比较大，所以采用用历史成本法计量其价值是不准确的，它只能提供过去的信息，并不能反映现时的价值，而公允价值能更好的反映其市场价值。更真实的反映企业财务状况，满足会计报告的使用者决策的需要。

据新华网报道，截至2007年１月底，沪、深两市３６家上市公司根据新准则对2007年１月１日的年初数进行了调整，调整后的股东权益比按原制度计算的股东权益净增加12.28亿元，每家上市公司股东权益平均净增加约0.34亿元。 又如2007年4月3日公布的雅戈尔2006年年报，由于公司所持中信证券股权按公允价值计量，调整后的股东权益变为73.7亿元，比原准则下的45.5亿元增加28.2亿元，股东权益差新旧会计准则的不同核算下高达62%。新准则的实施导致上市公司2007年年初股东权益增加的主要原因是，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产引起股东权益增加。而且因计提资产减值准备等原因形成递延所得税资产也导致股东权益净增加。公允价值在金融资产计量的应用使管理者意识要使企业获得较好的业绩，就要较好地把握市场行情和动向。
但是公允价值概念的引入也会带来一系列问题。中国目前经济正与国际接轨，但是国际报告准则的适用条件是成熟的市场经济，中国市场还没达到一定的成熟阶段，此次会计准则的重大变革虽然力求与国际准则接轨但是始终还是存在环境方面的差异，这也决定了我国在引入“公允价值”这一概念时不可避免地会遇到严峻的挑战，这就是对于“公允价值”的把握尺度。如何确定公允价值成为现在这个课题的主要难点，而且公允价值很容易被人利用为调节利润的工具。就象前面所述，在资产置换中，如果双方都将各自的非货币资产高估进行交易，就会造成利润的虚增，反之亦然。资产减值、债务重组等也存在同样的问题。所以公允价值的引进但对公司财务人员掌握信息的要求以及专业判断要求更进了一步，更好地利用公允价值这把“双刃剑”。

（三） 新会计准则对上市公司内部控制和财务管理水平的新要求
公司治理机制需要将内部管理及会计控制纳入到公司治理的路径之上才有效，才能保证不同层次控制目标的一致性，有效的内部管理及会计控制能够维护所有利益相关者的合法权益，而不是维护某一类或少数利益相关者的利益。美国注册会计师协会所属的审计委员会于1949年发表的《内部控制》对内部控制的定义为：包括一个企业内部为保护资产、审核会计数据的准确性和可靠性、提高经营效率，坚持既定管理方针而采用的组织计划，以及各种协调方法和措施，包括三个要素：控制环境，控制程序，会计系统。中国的财政部发布的《内部控制规范-基本规范》将内部控制定义为：为保证业务活动的有效进行，保护资产的安全和完整，防止，发现，纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实，合法，完整而制定和实施的政策和程序。由此可以发现，各国都将保证会计信息可靠性作为内部控制的一项重要职能，所以，上市公司要适应新的会计准则，就须加强公司的内部控制制度和财务管理水平。
新会计准则的颁布，对企业内部管理和会计控制提出了更高的要求，要想打造一个完备的企业，就要拥有健全有效的内部控制，这是促进实现企业发展，提高企业对财务风险，经营风险免疫力，提高财务报告信息质量、保证资产安全完整的有效途径。所以加强内部控制制度建设，是企业适应新的会计准则的基本要求。而且在新会计准则下，会计核算将更多地与管理相结合、与内部各部门协调一致，因此，建立良好的内部控制和财务管理水平是上市公司目前迫在眉睫的任务。公司领导者为适应新的会计准则也应做出管理方面的改革，例如，对于有关管理层和财务会计人员进行培训，了解和熟悉新会计准则的要求；对新会计准则较复杂的地方制定指导手册，使会计人员尽早适应新准则的要求；整理新会计准则与旧会计准则的异同，结合企业自身作出调整并且评估新会计准则对于财务报表的影响；对与企业有合作关系的其他企业及早进行沟通，分析有关影响；调整和完善 内部控制系统等。上海紫江集团于今年初发表声明，新准则增加了核算的难度和开支，核算软件需要根据新的会计准则重新升级，同时也增加了培训成本，他们今年的年报不会像往年一样安排在2月左右发布，而是推迟到4月底，以示公司对新准则的审慎态度 。

（四）新会计准则为中国企业海外上市提供便利
随着中国经济的飞速发展，越来越多的企业将目光移向了海外市场。中国加入wto后经济开放程度得到大幅度提高，中国企业进入国际市场的空间更加的广阔，从近年来中国主要企业海外上市的情况看，中国移动在香港和纽约同时上市，并且分别在1997年10月筹资43亿美元、1999年10月筹资20亿美元、2000年11月筹资69亿美元，目前已经成为香港市场上具有主导作用的蓝筹公司；中国石化2000年10月筹集35亿美元，在香港股票交易所和纽约股票交易所上市；中国联通2000年10月筹集57亿美元，在香港和纽约同时上市；中国石油2000年3月筹集29亿美元，在香港和纽约同时上市。这些公司在海外市场的成功上市，是中国企业成功进入国际资本市场的推动力。
但是高额的海外上市费用还是使很多企业对这一计划停滞不前，随着会计准则的颁布以及海外资本市场对中国准则的逐步认同，企业根据与国际接轨的会计标准来编制财务报表，减少了以往需要根据多套准则分别编制报表的额外成本。所以，新会计准则为中国企业海外上市提供了更多的便利，使中国企业能更多地走向世界。

六、结论
中国新的会计准则的发布，标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的中国会计准则体系正式建立。是在综合考虑当前的国际国内形势后做出的一次重大会计改革，是我国会计发展史上上的里程碑。新的会计准则体系比旧准则更加完整，几乎涵盖了现行所有企业的所有经济业务，要求更加严格，对旧的准则进行了很多补充填补，而且实现了与国际财务报告准则实质性趋同，使我国会计原则更加完整，提高了准则的可操作性和可理解性。新准则对上市公司财务信息真实性提出更高要求，对资产和交易的公允更加重视，上市公司应按照新准则的要求，使我国会计信息披露将更加严格、真实和规范，给国内和国际投资者创造一个更加自由可靠的投资环境。

资料来源和参考文献

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