论文摘要：建立健全国有企业经营管理人员的激励与约束机制，采取措施创造公平竞争的外部环境，形成有效的间接与直接激励约束机制。
　　论文关键词：国有企业；经济管理人员；激励；约束
　　建立现代企业制度为目标的国有企业改革，必须在建立企业法人产权制度的同时，建立起有效的经营管理人员激励与约束机制。这是防止经营权侵犯所有权，防止国有资产流失，提高企业经营效率，确保国有资产保值增值的关键。
　　一、国企经营管理人员激励与约束机制的内容
　　我国国有企业经营管理人员有效激励约束机制的设计，要坚持责、权、利相统一的原则，在准确了解、科学分析我国国企经营管理人员的需要的基础上，结合我国国企情况，借鉴成熟市场经济国家的经验，从理论和实践两方面逐渐探索出一套有效的企业经营管理人员的激励约束机制。这样的机制应能充分满足经管人员的各种需要，从而最大限度地调动其积极性、创造性，又同时能保证其行为目标与所有者要求相一致，避免和消除经管人员利用职权或信息优势谋取私利和侵害企业利益。
　　(一)激励机制
　　建立国有企业经营者激励机制应遵循的原则是：经营者收入与企业经营业绩挂钩，物质鼓励与精神鼓励相结合。有效的激励机制应包括三个方面：
　　1．报酬激励。一般而言，企业的高层经理人员的报酬由固定工资、奖金、股票和股票期权构成。其中工资是稳定可靠的收入，没有风险，起到基本的保障作用，但激励作用不大；奖金与其经营业绩紧密相关，有一定的风险，也有较强的激励作用，但易引发经理的短期化行为；股票和股票期权使经理享有一定的剩余索取权，激励作用最大，风险也大。WwW.11665.CoM尤其是股票期权允许经理人员以某一基期的价格来购买未来某一年份的同等面额的股票，旨在激励经理人员的长期化行为，其激励作用很大，但风险也更大。经理人员的报酬结构确定的理论基础，在于激励与风险分担的最优替代。报酬激励机制的设计应根据企业的情况、行业特点，对这几种形式进行最优组合。
　　2．控制权激励。与企业所有者具有剩余索取权相对应，经理人员具有经营控制权。而经营控制权不仅给经理人员带来地位方面的心理满足，而且使得经理人具有职位特权，享受职位消费，给经理人员带来正规报酬激励以外的物质利益满足。因而，根据企业业绩决定控制权的授予与否、何时授予、授予多少，就形成了一种激励机制。
　　3．声誉或荣誉激励。人的需要是多层次的。对于企业高层经理人员而言，一般非常注重自己长期职业生涯中的声誉。强烈的事业成就欲以及由事业成功而得到的良好的职业声誉、社会荣誉及地位，是激励经理人员努力工作的重要因素。
　　(二)约束机制
　　经营者的约束，是指为经营者设置行为规则，违背这个规则就会受到惩罚。约束机制具有界定经营者行为、维护经济活动秩序的功能，是企业运行、市场活动等不可缺少的机制条件。
　　1．竞争约束。发达的市场经济中，解决因两权分离而产生的经营者目标与所有者目标之间的矛盾，促使经营者大体上按所有者的意旨行事，主要是依靠充分竞争的市场机制完成的。社会主义市场经济中，国有企业要建立高效的现代企业制度，也必须借助充分竞争的市场环境，使经营者的经营业绩直接由企业利润的水平反映出来，从而直截了当地对企业经理人员监督和评价。
　　2．风险约束。职业风险机制是在两权分离条件下，股东(所有者)约束经理为企业资产增值而努力的重要约束机制。职业的安全是经营者首要的效用目标。
　　3．预算约束。企业预算约束软化，使得国有企业处处依赖国家，不能完全按市场竞争的方式生存和发展，不能成为真正自负盈亏的市场竞争主体。要使国有企业成为与其他经济成份的企业对等的竞争主体，必须硬化国有企业的预算约束。
　　4．企业组织内部监督约束。现代公司制企业存在法人治理结构。这种权力制衡机制体现了所有者及其他利益相关者对企业高层经理人员的要求，形成了企业高层经理人员的组织监督约束机制。这种约束既表现为诸如《公司法》之类的法律约束，也表现为公司章程、内部管理制度等管理约束。
　　5．市场监督约束。企业经营管理人员行为一般受到企业家市场、资本市场和产品市场三方面竞争的约束：企业家市场的优胜劣汰竞争机制保持了企业经营者的危机感；资本市场的信息披露制度及企业的市场价值，在一定程度上反映了企业高层经营管理人员的能力和努力程度，而资本市场的兼并破产及接管机制直接危及企业高层经理的控制权；产品市场竞争的失败，直接反映企业的财务收益率，与报酬激励机制直接相关。
　　二、国有企业经营管理人员的激励约束系统
　　建立和健全国有企业经营管理人员的激励和约束机制，是建立现代企业制度的核心内容，也是当前我国国有企业改革攻坚的重要突破口。所谓激励和约束，是指运用政策、市场力量、产权力量、企业机制等因素去影响和制约经营管理者的行为和业绩。经营管理人员的激励与约束可分为四种：产权激励约束、市场激励约束、政府激励约束、企业激励约束。产权激励约束是通过确立经营者与经营业绩的所有权关系来推动的，市场激励约束是通过市场力量来推动的，政府激励约束是通过政府力量来推动的，企业激励约束是由企业内部推动的。以上四种激励约束机制互相作用，构成了一个经营管理人员的激励约束系统。一个经营者的行为、业绩如何，除了本身的能力之外，很大程度上是由经营管理人员的激励约束系统是否有效所决定。
　　(一)产权激励与约束机制
　　从产权角度看市场经济，就是个人或经济组织以自己的财产或经济利益对自己的行为负责。从企业经营来说，产权应是企业内部的激励和约束机制，是内部动力机制。但是国有企业中所有权与经营权的分离使其产权安排具有这样的特征：它存在着全体公民委托政府、委托地方政府、主管部门委托经营者等多层委托代理关系，所有者的缺位使国有企业产权关系模糊。这些特征决定了国有企业改革及经营者激励约束机制的关键点在于，设法把国有资本的责权利最大限度地量化、法律化为产权代表和经营者的责权利。这样，企业经营者的产权激励约束就成为外在因素了。这里主要涉及两个层面上的产权激励约束机制的建立：一是产权对所有者的约束，二是产权对经营者的激励约束。这两个层面正是通过所确者对经营者的激励约束联系起来的。
　　(二)市场激励与约束机制
　　现代企业制度中对经营者的激励与约束不是一种孤立的制度现象，其形成运作有赖于其他制度条件的配合。平等竞争的市场机制就是经营者行为和业绩最重要的外部条件。所有者、消费者通过竞争性的价格机制传达他们对企业生产经营状况的评价，同时保护他们自身的利益。经营者通过市场进行企业资本的运营，市场对国有企业经营者的激励和约束包括：资本市场能对经营者施加压力，保证企业的经营以实现企业利益最大为目标；产品市场能给经营者压力，有利于对经营者的控制；竞争性的经营者市场也有利于对经营者的激励和约束；兼并市场的外部监督机制对经营者的经营产生着重要的影响。但是我国目前存在着市场发育不健全及信息不全等问题，很难保证企业、经营者之间的信息对称、政策平等和公平竞争。因此我国要健全市场体系，特别是建立经营者市场的联运机制。首先是建立经营者市场、产品市场、资本市场的配套运作，这样才能建立有效的激励约束机制。其次是形成健全的市场中介组织。它是产权交易、经营评价、代理关系实现市场化、监督化、公开化的前提。再就是建立公平竞争的市场规则和信息流通规则。

　　(三)政府激励与约束机制
　　政府在宏观上、法律规范上、政府环境上对经营者进行激励和约束，是经营者行为和业绩的又一个重要外部条件。政府提供法律规范来建立和调整经营者行为与企业的关系；政府通过行政管理对经营者市场进行规范和社会服务；政府作为市场管理者，把资本市场、产权市场、生产资料市场及其他产品市场统一管理，使之互相协调和配合，共同发挥对经营者的约束机制。
　　(四)企业激励与约束机制
　　企业是经营者行为和绩效实现的基本单位。政府行为、市场和产权的明确是从外部激励和约束经营者行为的重要手段。但与此同时，企业内部对经营者的激励约束也是十分重要的，现代企业制度对经营者的激励约束是通过公司法人治理结构进行的。要建立经营者的激励约束机制，就要完善公司的法人治理机制，明确划分股东、董事会、经营者和监事之间的权责利，从而形成它们之间有效的分工和制约关系，建立企业微观激励约束机制。董事会要设计一套有效的激励约束机制，使经营者在追求个人利益的同时，实现所有者利益的最大化。其中心是设计一套报酬制度来解决经营者的动力问题。

　　三、建立国企经营管理人员激励与约束机制的措施
　　(一)创造公平竞争的企业外部环境，形成有效的间接激励与约束机制
　　1．创造充分竞争的市场环境。所谓充分竞争的市场环境，是指消除了不公平、不正当竞争的市场环境。主要包括：有一个企业可以自由进入和退出的商品和要素市场，有一个通过公平竞争上岗的经理就业市场和自由流动的经理阶层，有一个预算约束硬化的金融市场。因此，充分竞争的市场环境，是建立高效率企业制度的必要条件。
　　2．硬化预算约束。首先，要通过建立企业法人产权制度和有限责任制度，形成国有企业自负盈亏的产权基础；其次，要使除政策性银行以外的所有银行信贷部门实行商业化经营，以偿还能力作为信贷的唯一标准。不保护弱者，资不抵债的企业就破产；再次，国家不给任何企业以特殊的照顾补贴；最后，要建立完善的社会保障体制和职工再就业体制，使破产企业的职工及时得到救助和安置。
　　3．建立企业家的市场选拔制度。国有企业建立现代企业制度，必然改变其经营者由政府任命的传统做法，使经营者脱离干部系列，逐步形成一个以经营管理企业为终生职业的独立的企业家阶层。企业家的市场选拔制度，包括经营者的产生和选拔市场化，经营者的收入确定市场化，经营者的业绩评定市场化，经营者的流动市场化。与之相适应，需要改革人事管理制度。可以考虑废除高层经营管理人员套用国家干部60岁退休的制度。
　　4．完善企业内部机制。建立健全经营者的激励约束机制离不开广大职工的支持与监督。在企业未改制，企业内部组织制度、人事制度、用工制度、财务制度没有任何改变的情况下，实行年薪制等激励措施，既不能发挥经营者的主动性和创造性，更不能得到广大职工的支持。
　　5．完善法制环境市场经济体制。这种体制是以权益和法制为基础的经济体制。没有权益的动机激励人们去工作、去生产、去拼搏，市场经济便无法运转；没有法制，没有一系列旨在维护市场秩序的规则，没有保护产权和惩罚不正当竞争和腐败行为的法律，就无法形成公平竞争的市场秩序。
　　(二)建立所有者对经营者的直接激励与监督机制
　　上述市场竞争机制、硬性的企业预算约束和完善的法制所构成的充分而公平的外部竞争环境，在我国还需要一个较长的发育过程才能成熟和完善，才能对经营者行为起到有效的激励与约束作用。因此，目前在我国国有企业的改革中，必须建立所有者对经营者的直接激励与监督机制，才能有效地防止经营权侵犯所有权问题。所有者对经营者的直接激励与监督机制，主要包括报酬激励、监事会监督和经营者绩效指标考核监督等。
　　1．经理报酬激励机制
　　在所有权与控制权分离的情况下，经理对企业经营的成败起决定作用，而经理报酬设计对他们的行为有直接的影响。经理报酬设计应遵循以下主要原则：第一，报酬与绩效挂钩，所有者与经营者二者利益兼顾；第二，效率优先，兼顾公平。经理报酬设计的主要目的是激励经理高效率地工作，从而带动整个企业高效率地运转；第三，固定收入与风险收入相结合，以风险收入为主；第四，直接确定与间接确定相结合，以间接确定为主。对固定收入部分，由委托人与应聘经理通过协商直接确定；而对风险收入部分，则应交由市场竞争间接确定。
对国有大中型企业来讲，由于企业的公有性质，不宜采取让经营者占有全部或大部剩余的激励方式，而宜采用分成制，即让经营者占有部分剩余的激励方式，使经营者的风险系数大大降低，与所有者共同承担着产量波动的风险。分成制要发挥有效的激励作用，关键在于分成比例的确定要合理。至少要使经营者的付出与报酬比其他任何人与企业剩余价值的波动更为相关，即他从企业剩余产品的增加中获得的收入比任何其他人都多，从企业剩余产品的减少中所受的损失比其他人都大。这样他就会比任何其他人都更关心企业利润的增长，从而真正对企业经营负起全面责任。
　　2．经理行为监督机制
　　要使对经营者行为的激励有效，必须赏罚严明，赏当其功，罚当其过；必须掌握全面、准确反映经营者经营绩效的信息。而建立经理行为监督机制，是获取这种信息、克服信息不对称问题的一种有效途径。目前，我国国有企业对经营者的监督机制在公司制企业治理结构中依法设有股东会、监事会。承包制企业，有职工代表大会和由国务院授权的监督机构对所监督的企业派出的监事会。对这些监督机构的职能，都有明确的法律规定。目前的问题是需要进一步创造条件，使其真正不受干扰地履行职责，发挥监督作用。在这种情况下，应当由国有资产管理部门建立起借助审计、会计等中介机构，对经营者绩效定期考核与评价的指标考核与评价监督机制。为此，需要设计一套完整、科学、规范化的经济指标体系。该指标体系首先应能客观地、全方位地反映经营者的经营能力和经营绩效，满足企业各方面信息使用者(如投资者、债权人、政府有关部门)评价和了解经营者经营能力和企业经济效益的要求。其次，该指标体系必须具有一定的可比性及综合性，还要考虑企业单项指标和整体指标的结合。再次，应能有效地防止弄虚作假、谎报成本等不正当行为。这样的指标体系应包括以下几个方面的指标：一是反映经营者经营管理水平的指标，如销售利润率、资产负债比率、市场占有率等；二是反映经营者对国家贡献的指标，如利润总额、上缴税金总额、国有资产增值额等；三是反映经营者对社会贡献的指标，如就业率、环保效益比率、原材料利用率等；四是反映经营者对企业贡献的指标，如净产值增长率、销售收入增长率、人均收入增长率等；五是反映经营者道德水平的指标，如经营者交际费用支出成本率等。对经营者绩效指标的考核，既要全面，又要有所侧重。应当把反映企业赢利水平、国有资产增值程度的指标和反映经营者道德水平的指标，作为考核重点和对经营者奖惩的主要依据。