【摘要】本文以公众公司普遍存在的利润舞弊和现金舞弊现象为切入点，从制度机理和表现形式入手，研究了我国公众公司常见的利润舞弊和现金舞弊手段及二者的内在联系。
　　
　　一、利润舞弊机理揭示
　　
　　舞弊是全球企业所面临的一个问题，舞弊中最常见的是财务报告舞弊。资本市场中，企业追求利润的最大化，投资者追求股东权益的最大化，二者的利益往往不一致。为了吸引更多的资金，有一个好的股票价格，漂亮而又符合经营者目的的财务报表的确可以迷惑大众，财务报告舞弊便成为公司管理层的首选。综观国内外有名的财务舞弊案，利润舞弊几乎是财务报告舞弊的核心内容，利润对企业太重要了，同样也是投资者首先要参考的指标。
　　（一）利润舞弊的制度机理
　　权责发生制是现代会计产生的主要标记，其核心是根据权责关系的实际发生时间来确认收入和费用，更加客观地反映特定会计期间内的真实财务状况和经营成果，是利润会计要素产生的制度基础。有利润就有利润舞弊。利润舞弊的实施者通常是管理层，因为他们更加谙熟这种数字游戏，从大家已经烂熟于心的安然、世通舞弊案到国内臭名昭著的银广厦、红光实业、科龙电器和东方电子等等，都是利润舞弊的绝佳版本。
　　（二）利润舞弊的表现方式
　　对利润的舞弊造假，管理当局一般会对与它密切相关的会计账户——收入、应收账款、费用、存货和销货成本、投资收益和营业外收支等大做文章，最终达到实施利润舞弊的目的。
　　1.收入舞弊是企业频繁采用的一种造假手段
　　管理当局往往在收入的确认条件（时间和空间）上进行舞弊，即操纵收入，通过收入造假来达到利润舞弊的目的，最终美化报表、掩饰糟糕的经营业绩，欺骗投资者。www.11665.com一般有虚构收入、夸大收入、提前确认收入、隐瞒收入、缩小收入、推迟确认收入和混淆收入等七种表现形式。以首当其冲的虚构收入为例，通常有以下做法：（１）白条出库，作销售入账。（２）对开增值税销售发票，通过与关联企业或非关联企业对开增值税发票的形式，虚拟购销业务，且相互给予资金支持，在回避增值税的同时虚增收入和利润。（３）虚开发票，确认收入。比如，2001年北大科技采取虚构合同履行的方式，虚构技术服务收入3760万元，虚构纺织品加工收入3063万元，虚增利润3662万元。
　　造成收入舞弊频繁发生的原因主要有：一是存在多种确认收入的备选方案，且每种方案都可以在具体情况下得到合理的解释和应用。公司的类型不同，公司的收入类别也不同，每种收入要求有特定的确认方式和报告程序。比如，经销商与制造业公司的收入确认方式就不相同，而签署了长期建筑合同的公司所使用的收入确认标准与小规模、分散工程获取收入的公司也不相同。二是利用收入和应收账款账户来操纵利润相当容易。比如，虚构应收账款，就可以拥有收入。
　　2.存货和销货成本舞弊也是最常见的利润舞弊手段
　　存货高估会导致低估销货成本，高估净利润，既增加了利润，又增加了资产，达到了同时美化损益表和资产负债表的目的。存货舞弊的主要形式有虚构存货、操纵存货盘点、材料盘盈盘亏不转账、瞒报存货毁损、违规分摊材料成本、随意变更存货计价方法、以物易物等。以红光实业为例，1997年6月初股票上市发行，募集了4.1亿元资金，当年年报披露亏损1.98亿元、每股收益为-0.86元。当年上市、当年亏损，开中国股票市场之先河。为此，中国证监会进行了调查，并公布了调查结果：红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈利5000万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理等手段，虚报利润15700万元，1996年实际亏损10300万元。
　　3.费用舞弊常与上两种舞弊手段组合运用
　　如滥用会计估计，变更固定资产折旧年限，收益性支出费用转作资本性支出和资产减值准备计提随意等等。主要操作手段有：（１）提前、延后费用的计量确认。如将本该计入“待摊费用”、“长期待摊费用”的支出一次性计入当期损益；一次性大额、全额计提坏账准备和资产减值准备，来年再采取有关办法收回，同时冲销上年费用；缩短固定资产的折旧年限或将一般折旧方法改为加速折旧法，增加折旧费用；减少无形资产的摊销期限，从而增加摊销费用。（２）不提、少提资产减值准备。对应收账款、存货、固定资产、无形资产、在建工程、委托贷款等发生减值时不计提坏账或减值准备，一方面高估资产，一方面少计费用和营业外支出而虚增利润。（３）将收益性支出资本化。将本该计入当期损益的费用进行资本化，推迟费用从利润收益中扣减的时间，以后摊销，从而抬高当期账面利润。
　　造成费用舞弊的原因主要是：存在多种费用计量确认的会计方法，企业选择使用的方法越多，则舞弊实施的几率就越大。如短期投资跌价准备的计提就有单项计提、分类计提、总额计提三种方法，企业可根据自己的需要在本该采用单项计提方法时却采用总额计提来抵销一部分跌价损失。对坏账准备的计提，企业可根据自己的需要在应收账款余额百分比法、账龄分析法和销货百分比法中灵活运用。
　　
　　二、现金舞弊机理揭示
　　
　　现金流量指标和利润指标在衡量企业的价值创造能力上处于同等重要的地位，利润用于衡量一定会计期间内企业创造的价值，现金流量用于衡量企业创造价值的真实程度。企业缺乏现金，就没有偿债能力和扩大再生产的能力，最终就会倒闭。在发达国家，大约80%的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。在中国，银广厦、麦科特、郑百文等虚假财务报告舞弊案件相继曝光，使得一直不被重视的现金流量成为整个证券市场关注的热点。但对现金舞弊的认识多限于员工贪污、挪用，现实中管理层恶意现金舞弊的手段更是令人惊叹。
　　（一）现金舞弊的制度机理
　　收付实现制是会计确认的时间基础之一；是直接以款项的收付为标准来确认收入和费用的。在纯粹的收付实现制下，会计只确认与现金收支相关的交易和事项。收付实现制和权责发生制之间是一种互补关系，资产负债表和利润表的确认基础是权责发生制，现金流量表的确认基础是收付实现制。有现金就有现金舞弊，近两年我国公众公司管理层舞弊呈现出现金舞弊的高发趋势，如草原兴发、长安信息，创智科技等已成为现金舞弊的新生代。
　　（二）现金舞弊的表现方式
　　任何一种舞弊行为都是牵一发而动全身，虚增收入势必要增加资产，一般有虚增现金、存货、应收账款或固定资产等方式，而虚增现金最为便利，管理层只需要疏通银行或伪造对账单即可。
　　1.虚假现金流量
　　公司通过伪造与现金有关的原始单据而虚构现金，使公司保持较高的现金量，以蒙骗投资者；或者某个大股东已实际占用了企业大笔现金，财务报告期暂时归还；或者是高现金量实际被冻结、抵押，无法动用；或者隐瞒部分业务的现金流量。2002至2004年，科龙管理层陆续采用伪造银行收付款凭证、银行存款账簿记录、对账单、公司印章等低级手段，隐瞒资金收付，虚增利润共计3.83亿元。
　　2.隐瞒现金受限
　　顾名思义，受限现金是指用途受到限制的资金，一般指存款已质押或冻结。受限现金应在公司财务报告中加以披露，而一些公众公司却将这一重要信息隐瞒，致使财务报表反映的货币资金不真实、不完整、分类不合理，以蒙蔽投资者或掩盖大股东占用资金的事实。
　　3.募集资金违规使用
　　公众公司募集到的资金必须做到专款专用，有些公司在上市募集资金时虚报项目所需经费，圈到资金后，改变其用途；或者将其化整为零，秘密转至账外，非法使用；或者将存款质押以套取贷款，严重背离了募集资金专款专用的规定。

三、我国公众公司从利润舞弊到现金舞弊的趋势分析
　　
　　我国资本市场经过十多年的发展，取得了很大的成就。但在公众公司中，大部分企业改制不彻底，公司控股股东、实际控制人以及高级管理层侵占公众公司资产，公司法人治理结构不健全，筹集资金效益低，财务舞弊盛行。根据上海国家会计学院舞弊研究中心披露：1996－2001年间具有代表性的、已由证监会处罚的公众公司财务舞弊案有36个，其中利润舞弊公司17家，资产、资本金、股份数舞弊公司12家，募集资金用途舞弊公司7家，其他舞弊公司19家。这期间，利润舞弊是我国公众公司财务舞弊的主要类型。2005年，公众公司自行披露会计重大差错更正的有84家，被证监会限令整改的有38家，立案调查的有50家，其中绝大多数公司是现金舞弊。从昔日羞答答地玩弄数字游戏的利润舞弊发展到如今赤裸裸的、毫无遮拦的现金舞弊，笔者认为主要有以下几方面的原因：
　　（一）赤裸裸的利益驱使
　　1.企业一味追求短期利益最大化
　　一些公众公司由于经营业绩不佳，害怕真实披露信息而导致股价下跌，担心停牌、摘牌，担心“圈”不到更多的资金，千方百计地在财务报告上做手脚，肆意编造虚假会计信息，导致财务舞弊丑闻不断，这都和企业过分地、一味地追求短期利益最大化有着直接的关系。甚至有些公司高管将公众公司当成了“提款机”，利用现金舞弊的各种手段，千方百计地掏空企业，从利润舞弊到现金舞弊的趋势只能说明我国公众公司的质量愈加低下，管理层集体道德沦丧，舞弊行为更加猖獗。
　　2.地方政府的政治利益最大化
　　由于我国特殊的经济环境，很多上市公司由国有企业改组形成，地方政府往往将企业上市成功作为领导班子任期内的政治业绩，有些企业为了达到上市的目的，在财务报表和资产评估中大做文章，以获得证券委的审批通过，而地方政府也乐于支持，成为公司财务舞弊的“帮凶”。
　　3.会计师事务所利益最大化
　　由于一些事务所通常既为某公司进行审计，也为该企业提供咨询，不可避免地存在着利益冲突。深圳中天勤会计师事务所为银广厦公司出具严重失实的无保留意见的审计报告，银广厦造假披露后，中天勤受到财政部的严厉惩处，吊销其执业资格。受到如此牵连，落得如此下场，剖析个中原因，恐怕都和“利益”二字是脱不了干系的。
　　（二）监督乏力
　　1.企业内部监督乏力
　　公司高管舞弊是造成财务舞弊的直接原因。东方电子1999年至2001年连续三年抛售公司股票以弥补营业收入的不足，形成了一个以股份公司董事长、总经理隋元伯为总指挥，证券部、财务部、营销部分工合作的造假一条龙。在这种情况下，独立董事和审计委员会、监事会的监督作用得不到有效的发挥，形同虚设。
　　2.市场外部监督乏力
　　目前我国企业的外部监督体系有会计监督、财政监督、税务监督和审计监督等，但由于监督标准不一致，导致监督功能相互交叉，不能有机结合、发挥整体的监督作用。
　　3.注册会计师监督乏力
　　每个财务舞弊案都会牵涉到为企业提供服务的注册会计师事务所，“利“字当头以及注册会计师的素质问题，很难保证其审计独立性，发现问题而不敢或不愿发表拒绝或保留意见，致使审计失败屡有发生。
　　4.舞弊审计未得到重视
　　目前，世界范围内的财务舞弊案进入高发期，国外对舞弊审计的相关研究已相当普遍。而国内不论是舞弊审计师队伍的建设、培养以及专门组织的建立，还是舞弊审计业务的开展，均未得到高度重视，单纯的财务报告公允性审计已远不能适应当前资本市场发展的要求。
　　（三）会计伦理困难
　　会计伦理即会计职业道德原则、理论、行为准则等，影响会计伦理的主要因素有会计客观环境和会计人员主观行为。一方面，由于企业内部会计人员处于从属地位，而管理层常常凌驾于内控之上，内部会计人员没有良好的作业环境，成为舞弊的被动实施者；另一方面，会计人员本身的职业伦理道德存在问题，由于会计造假不良风气的盛行，部分会计人员职业道德沦丧，在利益的驱使下，故意伪造、编造、隐匿、毁损会计资料，甚至挪用、贪污公款。
　　（四）惩处力度不够
　　财务舞弊的屡发，一个重要原因是对舞弊行为处罚力度不够。治乱必用重典，治理财务舞弊必须要用“严刑竣法”。安然和世通舞弊案的曝光，催生了著名的《萨班斯——奥克斯利》法案，该法案从制度入手，针对公司高管舞弊行为给出“严苛”的处罚。而在我国资本市场上，财务舞弊被揭露的概率很小，即使被揭露出来，被处罚的多为会计人员、审计师、会计师事务所，处罚为罚款、暂停执业、吊销资格或刑事处罚，而对幕后操纵的高层管理者的处罚力度尚显不够，致使企业违法成本低廉，舞弊手段不断推陈出新。