摘 要：2006年年底中国的银行业已经对外全面开放，这意味着中国银行要与外国银行在盈利能力、管理水平、风险控制等方面进行激励的竞争。运用主成分分析方法对我国11家上市银行综合竞争力进行分析，研究表明我国三大国有商业银行即中国银行、工商银行和建设银行的综合竞争力水平比较低，而股份制银行综合竞争力水平相对较高，其中中信银行的综合竞争力水平最高。最后分别对国有银行与股份制银行提出了一些建议，国有银行要加强风险控制、提高管理的能力，走多元化的道路，股份制银行要通过发行债券等方式筹集资金，扩大自己的规模。
关键词：商业银行；竞争力；主成分
商业银行竞争力是在长期金融市场的竞争环境中，在独特的商业银行组织结构下依靠其拥有的各类资源形成的能够持续抵御风险，是商业银行的流动性、安全性、盈利性得到保证，并持续向客户提高高品质的金融产品和服务以获取银行稳定发展的综合性能力。2006年底，我国加入世界贸易组织的五年过渡期已经结束，意味着外国银行享受与本国银行一样的待遇，这给我国的银行业带来了更多的机遇与挑战。2008年由美国引发的金融危机在全球蔓延，曾经为美国最大的银行花旗集团如今也面临着重重危机。而中国的银行要想在金融危机下得以生存，就必须在盈利能力、风险控制、成长能力等方面来提高自身竞争力。因此，对于商业银行竞争力的研究有紧迫感和必要性。
目前，国外关于商业银行竞争力的研究主要体现在四个方面：①wef(世界经济论坛)和imd(瑞士洛桑国际管理开发学院)的评价国家竞争力中的金融体系竞争力评价。wWW.11665.cOM这些方法主要评价一国的综合竞争力，而对银行业的评价比较的粗略。②关于专业报刊杂志的评价，如英国的《银行家》杂志和《欧洲银行家》杂志等对世界大银行进行比较和排名。《银行家》每年根据系列指标对全世界银行进行排名，排出1000家大银行，这一排名被银行认为最有实力的评估。但它只是对一定时期的数据指标的比较，对影响银行竞争力的制度因素、市场因素分析不够。③信用评级机构对银行的信用评级。国际著名信用评价机构穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商业银行进行信用等级评定，却忽视了银行竞争力方面的研究。④美国camels评价体系。目前己被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该评价体系主要是监测和评估金融机构经营的六个方面资本充足率、资产质量、管理水平、盈利水平、流动性和对市场的敏感性。该方法主要从监管者的角度考察银行业。
国内对银行竞争力做出系统研究的是焦瑾璞和张向菁。焦瑾璞建立了现实竞争力定量分析模型、潜在竞争力定量分析模型、竞争力环境因素及其竞争力定量分析模型，运用这三个模型来计算中国四大国有银行的得分，通过比较提出了提高我国银行业国际竞争力的综合措施。张向菁根据系统动力学系统思考的方法，运用多种评估体系的原理构建了商业银行竞争力的静态评价指标体系，并对商业银行提升竞争力的关键环节，如银行战略、组织机制、绩效管理、风险管理和人员及 it 等进行了逐一探讨。他们的这种系统研究，对于国内银行业竞争力研究具有重要的借鉴意义。
在研究方法上，迟国泰等运用层次分析的方法来确定各个评价指标的权重，以四大国有银行为例，得出中国建设银行得分最高，中国农业银行得分最低的结论。解决了现有研究中对指标权重确定主观性太强的缺点。尹宗成运用灰关联分析的方法对上市银行进行进行实证分析，找出各商业银行竞争力差异的具体体现。
虽然国内外关于商业银行竞争力评价的文献资料相对来说也不少，但国外的评级方法在分析指标等方面并不一定适合于中国的国情，而国内的研究方法主观性比较的强。因此，本文在参考了国内外研究的成果的基础上，运用主成分分析的方法更加客观的对我国上市银行进行综合评价。
1 主成分分析的基本原理
在经济实证问题研究中，为了全面、系统地分析问题，必须考虑众多对某经济过程有影响的因素，所涉及的因素叫做指标，在多元统计中也称变量。因为这些变量不同程度的反映所研究的某些问题信息，所以之间会有一定程度的重叠。人们希望在进行定量分析的过程中涉及的变量较少，而得到的信息量又较多。主成分分析是解决这一问题的理想的工具。它是利用降维的思想，把多指标转化为少数几个综合指标的方法。
2 主成分分析的步骤
通常，经济指标具有不同的量纲，有的指标值的数量级上有很大的差异。为了消除量纲不同可能带来的不合理的影响，在进行主成分分析之前要对数据进行标准化处理。变量标准化的公式为：
解释主成分因子的含义，对主成分因子进行恰当的解释，必要时要对因子载荷矩阵进行旋转。
求出每一个主成分的线性加权值及综合模型。
3 实证分析
3.1 指标的选取与原始数据的来源
在指标的选取方面，本文选取了主要反映上市商业银行的盈利能力、风险控制能力、成长能力等主要方面，具体的包括以下12个指标：总资产、营业收入、人均净利润、非利息净收入比、净资产收益率、资产增长率、不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率、核心资本充足率、存款增长率、贷存比。具体如表1所示
到目前为止，我国上市的商业银行一共有14家，其中3家城市银行2007年上市的，并且与那些上市的国有银行与股份制银行还存在着很大的差距，因此本文选取了3家国有银行和8家股份制银行。以这11家银行的2007年年报为样本来进行分析。
3.2 上市商业银行竞争力评价
运用spss统计软件进行主成分分析，得出v的特征值及贡献率，根据选取主成分个数的原则，选取了4个主成分量f
1~f
4，具体的数据见表2。
对提取的4个主成分变量建立因子载荷矩阵，并采用方差极大旋转法进行旋转，具体的数据见表3。
由因子载荷矩阵可以看出，第一个因子在总资产、营业收入、人均净利润、资产增长率、存款增长率、贷存比指标上有较大的载荷，将该因子命为盈利能力因子。第二个因子在资本充足率和核心资本充足率上有较大的载荷，将该因子命为风险控制能力因子，第三个因子在不良贷款率、拨备覆盖率上有较大的载荷，将该因子命为管理能力因子，第四个因子在非利息净收入、净资产收益率上有较大的载荷，将该因子命名为成长能力因子。
我们记y1、y2、y3、y4分别是各家银行在4个因子上的得分，则有：
y1=-0.351x1-0.333x2-0.118x3+…+0.294x12
y2=-0.122x1-0.116x2-0.176x3+…+0.084x12
y3=0.04x1+0.042x2-0.051x3+…-0.032x12
y4=-0.025x1+-0.025x2-0.202x3+…0.110x12
其中，x1、x2、x3、… x12为各项指标经处理后的标准数据。
再以各因子所对应的贡献率为权重进行加权求和，就可以得到综合评价得分y，
即y=0.44816y1+0.22345y2+0.14837y3+0.08681y4
各因子得分及综合排名见表5。
由表4可以看出：
从f1主成分看，中信银行排名第一，得分为1.7，说明规模实力和盈利能力较强，而三大国有银行盈利能力较差，排名倒数几位。国有银行虽然有国家在资金、政策上的支持，但是利用能力比较的差，人均净利润处在倒数的位置，并且体制上也存在着一些问题比如说产权不清晰，分工不明确等问题。
从f2主成分看，中信银行又是第一，交通银行第二，说明它们的风险控制能力比较的强，而国有银行则处于中等的水平。中信银行完成三代核心账务系统优化和系统数据大集中，并且按新资本协议要求设计了客户信用风险评价
系统，降低了银行风险，增强竞争力。国有银行则在这方面缺乏先进的风险控制的技术。
从f3主成分看，浦发银行管理能力较强，招商银行其次，而深发银行较差。浦发银行重视组织管理能力，有比较好的组织架构，而国有银行由于缺乏有效的管理机制，使得平均不良贷款率高于兴业银行145%。
从f4主成分看，排名第一的是招商银行，说明成长能力较强，在这方面具有优势，三大国有银行处于中间位置，而民生银行处于倒数的位置。招商银行实现战略转型，大力发展中间业务、信用卡业务和中小企业业务，经营转型取得了比较好的效果。而国有银行的业务转变的成果不是很理想的，其中净资产收益率远远低于处在第一的招商银行。
从总体来看，中信银行、招商银行、交通银行、兴业银行的综合排名处于前几位，三大国有银行综合排名列倒数后三位，综合竞争力较差。
4 研究结论与建议
本文利用主成分分析的方法对我国上市的11家商业银行竞争力进行分析，结果表明：三大国有银行的盈利能力，管理能力和综合竞争力较差，而股份制商业银行在盈利能力、成长能力、综合竞争力方面表现出优势。但有的股份制银行在风险控制和成长能力方面有所欠缺。基于上面的分析，提出以下建议：
(1)对国有银行而言，首先，盈利能力较差，要加强制度的改革。目前我国产权主体单一，原有的行政管理模式仍然存在，造成激励机制的扭曲、经营效率低下等问题。因而，现阶段国有银行应该建立有效的约束机制和激励机制，建立符合市场经济要求的公司治理结构。其次，国有银行自身的管理水平比较的低，因此，国有银行应该建立内部管理与外部监督相结合的方式，从根本上解决管理水平低下的问题。最后，国有银行要积极拓展银行投资业务，对金融产品、金融服务上有所创新，通过学习国外的先进的理念，来提高自身的综合竞争力。
(2)对股份制银行而言，尤其是华夏银行，要加强风险控制管理。曾为我国三大证券之一的华夏证券已经破产了，从这方面来说华夏银行更应该通过增加中间业务来增强自身的信贷资产运行质量。其它股份制银行也存在资金不足的问题，原因是缺少国家的政策支持。因而，股份制银行可以在市场上扩大股份进行融资，壮大资本的实力。并且需要拓展自己的业务，走多元化道路，并且要建立健全的公司治理结构，以提高自身的优势。
参考文献
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