摘要：继1997年亚洲 金融 危机以来，近一段时间，美国花旗和美林银行宣布2007年第四季度亏损均超过98亿美元，创下 历史 最差纪录，撼动全球市场。尽管布什政府随后宣布千亿美元的减税计划，但是仍然无法抑制市场对 经济 衰退的担忧。而同样深陷次贷危机的欧洲。相继出炉的数据相当不妙，欧洲最大经济体德国的 企业 信心也已降至两年来最低点。由于美国的次贷危机，加之法国兴业银行内部人越权交易欺诈操作造成该行39～50亿欧元的巨额损失的影响，这对我国金融业，特别是银行业敲响了防范风险的警钟。虽然国内商业银行在不断深化改革的进程中，通过改进授信流程，上收授信审批权，剥离处置不良贷款等一系列措施，强化了资产风险的控制和管理。但是随着全球市场和政策环境的变化，我国商业银行不良资产前清后冒的情况时有发生，而且数量惊人，损失严重，这一问题已成为当前困扰我国经济与金融的突出问题。本文拟对我国商业银行信贷风险管理中存在问题进行剖析，提出了完善商业银行信贷风险管理的若干对策建议。
　　关键词：商业银行 风险管理 问题与对策
　　
　　一、当前我国商业银行信贷风险管理存在的突出问题
　　
　　近年来，随着国家宏观调控政策、市场环境和企业经营状况的变化，我国商业银行面临的信贷资产风险出现了新特点、新动向。梳理概括起来主要存在以下方面：
　　1、关联企业集团融资黑洞，有的明星企业存在泡沫破裂风险。
　　在商业银行的实际操作过程中，一方面由于商业银行对集团关联性企业授信风险认识不足，对集团客户多头授信和过度授信，造成银行授信超过集团客户的承债能力；另一方面，一些集团性客户在自身利益与银行利益发生冲突时，利用其股权结构的特殊性，通过不正常的资产重组、关联交易、产权变动等形式逃废银行债务，形成巨额的资金黑洞。WWW.11665.COm这几年，如银广夏、达尔曼、德隆、上海周正毅等企业集团或家族关联企业贷款问题相继出现，银行信贷资产损失惨重，充分暴露了商业银行对这些集团客户的授信存在较大的风险隐患。
　　在我国资本市场中存在一个怪圈，越是规模大的明星企业、越是资金宽裕的企业、越是众多的商业银行争抢的对象，即使这些企业不能提供财务报表，很多商业银行也会因为其他银行的抢“贷”行为而处于一种非理性的盲目跟进状态，如现在普遍存在的崇拜上市公司、明星企业现象，一些商业银行往往就是凭借有些企业上市和名牌的光环，不惜降低授信门槛，对这些企业存在的风险考虑较少，泡沫越吹越大，最终导致破裂。如达尔曼等一批上市公司摘牌退市，明星企业泡沫破裂、黯然倒闭，给众多商业银行带来了巨大的损失。
　　2、企业资金链轰然断裂，产能过剩突发行业信用风险。
　　不少企业在追求规模的持续扩张和利润快速增长的同时，忽视了不断扩大的资金缺口和债务规模，尽管技术、产品和服务在市场上依然有竞争力，但由于超负债经营，财务基础脆弱问题突出，一旦遇到资金链断裂，就会像“达尔曼”、“德隆”、“托普”、“三九”等多家上市企业相继陷入到正常经营难以维继的困境，并突发债务危机，商业银行资产为此遭到严重损失的实例很多。
　　尤其是低水平重复建设和盲目投资的背后，是大量的银行信贷。目前已出现产能过剩的行业，由于以往盈利能力较强，’往往是商业银行相继追逐的对象，造成商业银行信贷资金的过度集中与投入。而产能过剩行业作为当前国家宏观调控的重点，相关行业的企业在结构调整中很可能出现严重的资金缺口，经营将面临严峻的考验，一些企业很可能因此破产。影响较大的如“铁本事件”，该项目不仅违规，而且属产能过剩行业，被查处后项目下马，致使6家银行43亿元巨额贷款成为新的不良资产。上述分析表明，我国银行业有10％左右的不良资产来自于国家主导的产业结构调整，信贷政策与产业政策脱节所带来的后果令人担忧。
　　3、房地产市场价格上下波动，潜伏着房地产信贷风险。
　　2007年以来，国家虽然针对房地产等固定资产投资规模过大、增长速度过快等问题，及时采取一系列调控措施，严把土地、信贷“闸门”，房地产市场调控取得初步成效。但是，房地产市场 发展 中的一些较为突出问题尚未得到根本解夹，不少房地产项目开发中因开发商资质问题，手续问题，银企人员内外串通违规交易，以及办理房地产假按揭问题，把巨大的次级贷风险危机转嫁给了商业银行。而一些商业银行由于没有认真研究制定稳健的房地产信贷政策和发展战略，也未能 科学 把握房地产贷款的成本和风险变化，出现了重经营发展，轻内部控制，盲目跟进和集中过度授信现象，致使商业银行房地产贷款存在着较为严重的次级贷问题，风险逐步增大。
　　2007年，银监会会同央行重点调整和细化了房地产开发贷款和住房消费贷款管理政策，对于首套中小户型自住住房的贷款条件予以优惠，严格了非自住住房、商用房、二套房的贷款标准，并提高了此类贷款首付款比例和贷款利率。据不完全统计：2007年12月全国70个大中城市房价上涨10.5％。2007年12月，全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨10.5％，涨幅与上月持平；环比上涨0.2％，涨幅比上月降低0.6个百分点。主要有：一是新建商品住房销售价格同比上涨11.4％涨幅比上月低0.8个百分点；环比上涨0.3％，涨幅比上月低0.7个百分点。分类别看，经济适用房、普通住房和高档住房销售价格同比分别上涨3.9％、12.1％和11.8％，环比分别上涨0.0％、0.3％和0.2％。二是二手住房销售价格同比上涨11.4％，涨幅比上月高2.1个百分点；与上月比，二手住房销售价格与上月持平。三是非住宅商品房销售价格同比上涨7.0％，涨幅比上月高0.6个百分点；环比上涨0.1％，涨幅比上月低0.3个百分点。办公楼、商业娱乐用房和 工业 仓储用房销售价格同比分别上涨8.3％、8.0％和5.2％，由于存在渐进式通胀的压力，房地产市场的波动。2007年，银行业中长期贷款增加一个很重要的增量因素是个人中长期贷款的迅猛增加，对此，2007年我国央行虽已出台第二套房贷的补充细则，但下一步则需金融机构在执行中严格把关。如何更有效地缩小中长期贷款利差、抑制商业银行中长期贷款冲动，应当引起国内商业银行的高度重视。
　　针对当前房地产潜在信贷风险加大的情况，

　　4、全球大环境的不确定性，对
　　世界经济从2002年进入新一轮增长期以来，已持续5个年头快速增长，成为战后世界经济周期史上较长的一次长周期扩张。从趋势看，在经历了一个增长周期后，世界经济面临的风险日益增大。世界经济波动、尤其是美国经济如果出现较大波动，

　　
　　三、加强和完善商业银行信贷风险监督管理的对策
　　
　　(一)加强对国家宏观 经济 政策和行业政策的研究，密切关注产业政策变化。
　　当前要密切关注压缩过剩产能动向，及时调整信贷结构，防范信贷风险。一是要及时了解、准确解读国家经济 金融 调整政策。密切关注国家产业政策的变化，加强行业及其信贷投放的跟踪分析，强化行业信贷授信的总量控制。二是规范贷款操作，加强风险监测。为确保银行有足够的前瞻性，将“压力测试”引入风险管理，未雨绸缪，制定应对危机的策略。三是要高度重视对产能过剩行业已授信客户的授后管理，及时跟踪了解政策、市场和 企业 经营的变化，有效识别和衡量信用风险，研究制定积极的防范化解方案，尽早采取相关措施，规避过剩产能调整带来的风险隐患。同时，要特别加强对产能过剩行业集团客户、关联客户授信监控和管理，防止集中性系统性风险的发生。
　　
　　(二) 科学 设定集团风险限额，建立快速的风险识别预警机制。
　　要有效的避免商业银行过度授信“垒大户”的情况，银行必须强化理性竞争、审慎授信的风险观念，加强同业交流与合作，探索有效的方法，科学设定和管理集团风险限额。主要是：第一，建立集团风险限额确定机制。集团风险限额必须与其经营规模、财务状况、负债结构与现金流量相匹配。如根据信用评级和债项结构确定风险限额；根据集团主营收入、净利润、现金流状况确定风险限额；根据集团净资产、负债率和负债结构确定风险限额，以及综合各种方法进行确定。第二，区别设定和使用集团风险限额。对于紧密型集团，要集中授信、分散使用，先以集团合并财务报表为主要依据，综合考虑集团净资产规模和年度营业收入规模、经营性现金流量、负债结构及对应的偿债能力，确定集团风险限额。然后再考虑集团内单一客户的独立偿债能力、贷款串用风险、关联担保能力风险以及风险的传染性，审慎确定集团内主要成员的风险限额。对于松散型集团，则要分散授信、汇总管理。先分别测算集团成员企业的最高授信额度，再汇总测算集团整体的风险限额。第三，完善商业银行分支行和客户经理的绩效考核机制。减少贷款规模在考核中的占比，突出风险价值导向考核，通过考核机制的完善，促进主办行、协办行积极参与集团风险全过程。
　　借鉴国际先进商业银行风险管理信息系统的经验，结合辖区内市场环境，一是加快风险管理的信息化建设，利用现有客户资源和 历史 数据，构建风险管理信息系统，涵盖风险监测、风险分析和不良资产处置等风险管理环节，构建全程风险管理 网络 体系，为风险管理提供技术支撑。二是在风险管理信息系统的基础上，研发易于量化、可操作的风险控制与管理方法，探索建立、使用信用风险计量模型，在规范风险管理和操作流程的基础上完成风险管理信息系统与风险计量系统的集成，真正发挥风险监测的预警功能，全面提升银行业的风险管理能力。三是针对目前市场信用环境差、企业存在贷款欺诈行为问题，开发具有反欺诈功能的风险监测系统，通过量化和建模的方法，甄别虚假的财务数据，保证数据的真实性，将风险管理关口前移。
　　
　　(三)加强企业集团客户风险预警和贷后管理，完善it支持系统。
　　有效规避企业集团信用风险，就必须加强风险预警和贷后管理，并借助it系统支持。一是要在学习和借鉴国际先进银行成功经验的基础上，研究当前商业银行风险预警指标体系，开发风险预警模型，建设集团风险数据库，通过关键指标提前预警风险，及时做好风险评价，建立不良企业集团“黑名单”制度，制定前移风险管理措施。将集团的经营性现金流、关联公司账户资金进出作为财务预警重点；将关联信息、关联交易和关联担保作为非财务预警重点。二是充实风险管理专业队伍，强化企业集团的贷后管理。对集团的风险识别、衡量、监测和控制是一个持续不断的过程，落实风险预警要靠到位的贷后管理，这就需要一批各类专业人才，将集团作为“一个债务人”进行集中管理，严密监控集团的重大体制变化、经营财务状况、重大投资活动、核心资产变动、社会与 法律 活动，严密监控集团内的关联交易活动、大额资金往来、资本市场举措，关注其他利益相关者的行动等。针对集团客户不同的信用评级和债项评级，采取不同的贷后检查频率和检查方式，并将检查发现的重大变化情况及时录入信贷系统。三是完善集团风险管理信息系统。此信息系统应包括集团关联关系、关联交易、关联担保等信息，以及集团风险管理中生成的评级信息、调查报告、检查报告、风险预警等信息，至少应实现以下目标：随时可列出每个集团所属企业清单，可以展示集团的全部“家谱”；随时可给出每个集团所属企业在银行的每笔贷款；可以给每个集团所有企业设定最高信用限额。同时，系统应有充分的内外部接口，内部与银行 会计 系统、评级系统联通，外部与央行信用信息数据库、银监会大额授信违约统计系统、证监会上市公司信息系统、工商登记系统、企业纳税系统等连接，共享社会信息资源，逐步实现集团信息录入、查询、筛选的自动化。
　　
　　(四)坚持风险导向原则，进一步加强对商业银行的监管。
　　首先，要进一步强化政府审计、银行业监管机构对商业银行信贷资金用途管理与还款来源审计监督，密切关注集团投资行为。商业银行贷款应主要支持集团核心业务、核心项目、核心资产的流动资金需要，避免与高成长、高资本运作、处于高投资期的集团发生授信业务；突出支持平稳增长、专注主业、适度投资的集团，坚持流动资金不用于集团项目投资与并购支出。贷款发放后，要及时进行资金用途和流向管理，掌握集团核心现金流，确保第一还款来源的充分性。第二，要对贷款用途纳入合同条款管理。设置预防性条款，如信息披露与告知、资产转让限制、财务比例限制、关联交易限制、利润分配、交叉违约等条款，确保集团按合同约定使用贷款。第三，加强集团账户资金流监测分析。将商业银行的信贷系统与会计系统进行对接，通过技术手段监测集团账户资金进出，跟踪信贷资金流向，监测其是否按合同使用，分析其真实还款来源。对存在异动流向的，及时采取措施。同时要坚持风险导向原则，进一步发挥银行业监管和内、外部审计的监督作用。主要有：一是提高审计和监管的覆盖面，现阶段无论是对公还是零售业务，产品创新层出不穷，但制度是否健全、流程是否完善、风险隐患是否存在等，从内外部审计的角度看审计和评估工作还存在一定的盲点和空白。在年度审计计划安排上，一定要对公司贷款和零售贷款有所侧重、有所突破。二是对商业银行内控较差、内控状况下降、业务条线评价不高和业务 发展 停滞或过于迅猛等风险隐患较高的经营机构，加大审计频率，除常规审计外，适当安排授信业务的专项审计，在条件允许的情况下，也可以考虑进行交叉现场审计检查。三是对新业务的审计应认真研究业务特性及对商业银行可能带来的潜在风险，了解前、中、后台的配合程度，掌握重要风险点及控制措施，明确审计程序、最大程度节约审计成本，提高审计工作效率和质量水平。
　　
　　(五)加强房地产信贷管理，防范政策和合规风险。
　　最近，银监会在指导和督促银行业金融机构通过房地产信贷支持经济发展、解决民生需求的同时，加强了对房地产信贷的监督控制。针对近期房地产潜在信贷风险加大的情况，银监会正通过现场检查、非现场监测和实地调研等手段，逐月、逐季对房地产信贷质量进行密切跟踪和风险排查，旨在加强对房地产贷款的风险提示，引导银行业金融机构切实防范房地产信贷风险。
　　2008年，防范房地产信贷风险的主要措施有：
　　一是认真贯彻国家宏观调控政策，严格控制房地产贷款总量。二是要加强对宏观经济金融调控政策和区域房地产市场的分析，制定符合本地区实际的房地产行业信贷经营策略。三是严格房地产贷款项目合法、合规调查和审查，防范政策性风险。四是严格房地产贷款客户准入条件，优化客户结构，提高质效。五是强化贷后管理。对房地产项目应采取封闭性管理，实施全过程监管，防止项目资金被挪用。六是密切关注房价走势，当前要特别重视把握个人贷款客户的资信状况以及还款意愿和还款能力，落实首付款比例，前移房贷风险关口，有效防范个人住房贷款信用风险。
　　
　　(六)建立健全企业集团客户风险管理机制，培育健康的银行风险管理文化。
　　搞好集团客户风险管理，必须建立配套的风险管理机制，国内银行要以集团统一授信工作为起点，尽快健全集团风险管理机制。集团主办客户经理要有很强的信息整合能力，享有充分的知情权，协办客户经理要及时向其汇报。授信审查人员要积极参与集团信贷调查，为合理适度授信创造条件。信贷部门应定期组织实施贷后检查，并在信贷系统中及时补充集团客户信息。
　　首先，建立统一集中的集团风险管理体系。强化总行对集团客户的集中管理与统一控制，拉直集团风险的报告路径。在总、分行设置集团风险管理团队，由具有丰富经验的风险经理担当。跨国、跨省(区)、跨分行的集团客户由总行进行集中管理，分行辖属支行的集团客户由分行统一管理。直接管理包括但不限于信贷调查、信用评级、统一授信、授信操作、贷后检查、五级分类、风险监控、风险预警、不良催收等全部信贷活动。其次，明确集团风险的管理主线和工具。管理主线就是要弄清关联关系、关联交易与关联互保，解决信息不对称；管理工具就是要充分发挥信用评级、风险限额、用途监控的作用。第三，完善利益分配和协调管理机制。在集团风险管理中，应按照“风险、收益和成本相匹配”的原则协调主办行与协办行的利益分配。凡是由总行集中管理、分行具体经办业务的集团客户，分行按业务量和风险度获取收益、承担经济资本、计提拨备外，应按照授信比例承担总行管理成本。借鉴国际先进银行“全球账户经理”的经验，设立全国性集团的主办客户经理，涉及业务的分支行设协办客户经理。主办客户经理所在单位就是主办行，协办客户经理所在单位就是协办行，主办行可以代表总行组织集团信贷调查、授信申报、信息搜集，组织协办行追踪集团成员间的关联交易和资金转移，并对关联交易和资金转移所涉及交易对价的合理性，以及关联交易和资金转移将对成员企业偿债能力产生的影响进行及时准确的评估，形成对集团整体风险限额及其成员风险限额调整的意见。协办行主要负责对应成员企业运营情况的监督检查，及时完成调查任务，将有关信息向主办行反馈。第四，要建立全面的商业银行风险管理文化。要在银行企业文化整体框架下，尽快形成以价值为目标、以客户为中心、以市场为导向、以责任为纽带、以能力为基础的银行风险文化。要继续强化银行风险无时不在、无处不在、人人有责的全面风险意识，积极倡导风险管理以人为本、事在人为、与人为善的银行全员风险文化。要将银行风险文化渗透到日常工作中，逐步成为全体员工的共同意识和自觉习惯。同时还要树立健康的商业银行信贷文化，对信贷从业人员，应培养其树立以下几种意识和观念：一是责任意识和风险意识。要通过广泛的信贷风险 教育 ，培养信贷人员的责任意识和对信贷风险的敏感性，将风险意识贯穿于所有信贷人员的自觉行动中去。二是自觉遵守制度意识。在对信贷业务风险深入研究的基础上，形成系统的风险控制制度和奖惩制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的危险，时刻警觉，认真履行职责，形成防范信贷风险的第一道防线。