摘要：世界各国的实践表明，存款保险制度是一种喜忧参半的制度安排。一方面有助于保持公众对 金融 体系的信心、保护存款人利益以及维护金融体系稳定；另一方面，也造成了不容忽视的逆向选择和道德风险问题。设计合理的、激励约束对称的制度体系是最大限度减少其负面影响的关键，是存款保险制度研究的重点。鉴于我国的具体情况，存款保险制度的职能定位以及如何维护存款保险基金的稳定性和可维持性是我国存款保险制度设计中需要特别重视的环节。
关键词：存款保险体系；存款保险基金；市场退出
目前，我国正在积极准备建立适合本国国情的存款保险体系。央行行长周小川在十七大记者发布会上表示，我国的存款保险制度建设存款保险制度已列入议事日程。3月5日，温家宝总理在十一届全国人大一次会议上所作的政府工作报告中指出，要加快金融体制改革，加强金融监管，建立存款保险制度。从处置问题金融机构的实践来看，目前，我国虽没有建立明确的存款保险制度，但存在着隐性全额存款保险。随着银行业的对外开放以及竞争的加剧，建立显性存款保险制度成为我国的必然选择。存款保险制度是一种喜忧参半的制度安排，从国际上来看，各国建立存款保险制度的效果，在整体上的表现是实施成本大于收益，这里的一个主要原因是许多国家在存款保险制度关键环节的设计上存在严重的缺陷。要最大限度的收获其积极作用，需要设计有效的、适合
二、如何维持保险基金的稳定运作
存款保险基金来源于初始资本金和后续积累的保费收入等资金来源，是存款保险机构赖以发挥作用的物质基础。Www.11665.coM一般而言，存款保险机构筹集和管理保险基金应该自求平衡。从各国的实际操作来看，存款保险机构的初始资本金大都依靠财政的投入，并利用定期收取的保费加以补充。当保险基金达到一定的规模时，允许政府和银行收回其出资，考虑到银行承受的成本压力，保费率一般都确定在比较低的水平上，因此，单纯依靠保费的积累是一个相当缓慢的过程。可以肯定的是，相对而言保险基金的规模一定是有限的。如果某个时期有大批的 金融 机构出现问题，肯定会出现偿付能力不足的问题。虽然许多国家都允许保险基金在因突发情形出现偿付能力不足的时候，可以通过外部融资手段来充实基金，如征收额外保费、通过合理条件向央行、财政部借款或在资本市场上筹资等。但存款保险机构应该是一个独立的法人主体，来源于外部的资金是存在使用条件和期限的，出于维护保险基金安全和稳定的角度考虑，如何保持自身的稳定性和可维持性应该是其极为关注的问题。维持保险基金的稳定关系到存款保险制度有效性的发挥，因此，必须采取一定的手段。目前，世界各国大都通过立法形式对运营、管理和安全问题做出明确的规定。
我国在设计存款保险体系时，应当重视这一环节，可以适当地借鉴国外的一些规定和做法。美国的代位受偿优先权就是可供 参考 的一个例子。所谓代位求偿权是指发生存款保险制度约定的情形时，存款保险机构在按照约定对存款人进行了赔付之后，取得优先于一般债权人的受偿权利。代位求偿权是美国上个世纪80年代美国银行业危机的产物，其立法的本意主要在于重新确定债权的清偿顺序，减少fdic的处置成本，从其实际的运作来看，这一制度在较少基金支出，维护基金稳定和安全方面发挥了明显的积极作用，有利于存款保险制度职能的发挥。需要明确的是，存款保险机构不仅是买单人，同时也是债权人。从维护保险基金稳定性和可维持性的角度来讲，在救助有问题金融机构时，应该强调强调损失分担原则，即应该由问题金融机构的股东、债权人和国家财政共同承担有问题金融机构所造成的损失。1998年以来，我国陆续关闭了一些存在问题的金融机构，采取的手段大都是政府全权干预处理，财政买单，央行垫付资金，这种处置手段使金融机构过多地依赖救助，财政和央行承担了巨大的成本，没有较好地体现损失分担原则，原有经营者和股东没有承担相应的责任，这在一定程度助长了金融机构的道德风险行为。存款保险机构作为新的问题金融机构的清算接管者，从维护保险基金安全和利益的角度来讲，应该强调对金融机构经营者的监管约束以及对原有经营者和股东的事后惩戒，应该是积极的、有效率的不良债权处置者，这也正是其在处置不良资产方面相对于政府和货币当局的优势所在。
三、结语
随着金融业的对外开放以及竞争的加剧，我国的金融机构将面临一个机遇和风险并存的复杂经营环境，建立适合我国国情的存款保险体系，并最大限度地减少这一制度的负面影响已经成为共识。如上所述，存款保险制度兼具正负两面效应，制度设计上的缺陷会带来严重的负面影响，甚至会远远超过从这一制度中所能收获的正面影响，因此，存款保险体系的设计和操作是一个需要全盘考虑的系统工程。除了本文所述两个环节的问题以外，在设计有效的存款保险体系时，还面临着保险费率的确定、参保范围、参保标的、参保方式和限额、配套 法律 体系建设等一系列问题，它们对于构建有效的存款保险体系同样是不可或缺的。同时，我们必须清醒地认识到，存款保险制度本身并不能规范银行的经营，也不能保证一个稳健的金融体系，其有效性的发挥需要其他监管部门和手段的配合，它们共同组成了一国的金融安全网。目前，我国居民的风险意识尚且不足，金融机构经营者的风险意识和管理风险的水平同国际水平相比也尚有明显的差距，如何适应这个国情，在存款保险体系的具体设计上充分考虑其现实影响以及在促进金融机构稳健经营、提升其运营效率和竞争能力方面的作用，这比简单地强调夸大这一制度的积极作用具有更大的意义。毕竟，现实永远比理论知道的更多。
