摘要:资金是企业营运的本质，企业生存和发展的基本前提就研 究和掌握资金运作的规律。本文首先分析了我国出版业资金运作的现状和不足，然后提出相应的对策。
　　关键词:资金运作 现状 对策 预警机制
　　
　　一、我国出版业资金运作的现状和不足
　　随着我国经济体制的不断转变，出版业也进入了全面的转企改制，而出版业目前仍普遍存在一些问题，如企业机制不健全，经营者的一些意识跟不上市场的步伐，以及资金运作较保守，负债比例过低或基本无负债，制约了企业的发展及扩张，这和大部分企业都热衷于利用财务杠杆的优越性，采用负债模式进行融资形成了鲜明的反差。新闻出版总署也意识到目前新闻出版产业发展所面临的金融问题，最近，新闻出版总署与工行签合作协议，未来5年新闻出版产业将获600亿元意向性融资支持，积极支持新闻出版产业对外融资，这为出版业发展壮大提供了一个好的契机，但是，我们也要清醒的认识到，自2008年到2011年，国际国内宏观经济形式发生了深刻而复杂的变化，经济增速放缓，金融形式恶化，市场需求大幅萎缩。我国的货币政策也由松转紧，如何能充分的利用内部和外部资金而又能把风险控制在可控范围内成为每个出版企业所面临的课题。
　　二、提高资金运作效率的对策
　　在市场经济中,企业经营者必须充分认识到,从本质上讲企业营运的是资金,要下功夫学习、研究和掌握资金运作的规律和本领。要根据市场情况变化,不断优化企业的资产负债结构，利用财务杠杆来控制融资成本,提高资金利润率；不断优化企业资源配置，完善投资组合，促进企业规模化发展，最终实现企业价值的最大化。Www.11665.cOm
　　(一)合理预测企业资金需求量
　　根据企业自身实力设计合理的资本结构，科学利用财务杠杆的作用，选择合适的负债率经营。企业的资金需要量是企业筹资的数量依据。当企业负债经营决策正确,能够合理保证企业达到最佳资本结构时,这部分资金就可以为企业创造出高于负债成本的超额利润,促进实现企业价值的最大化。这正是企业经营者重视负债经营策略的实质所在。但必须注意的是要有清晰的风险意识。在规范的市场经济中债务人必须承担利率风险、信誉风险、被抵押的资产风险、外债的汇率风险等。因此,举债前必须进行认真而慎重的风险分析,做到不盲目举债,并坚持量力而行的原则,尽量控制在企业的负债水平以内。
　　(二)筹资结构与资产结构相匹配
　　资产流动性强的企业由于具备债务偿还能力，能够承受较高的负债;相反，资产的变现能力较低的企业的负债比率应该低。企业要保持和增加自有资金，在追求增量筹资的同时更加注重存量筹资。具体做法就是要进行经营活动现金流量预算，它能反映公司在筹资时所能提供的自有资金规模，也是公司融资政策选定的重要依据，而月度经营预算则能准确的提供公司的融资，投资计划依据，增加公司的资金运营效益，减少财务费用支出。
　　(三)优化筹资的时间结构，要合理控制长期负债和流动负债的比重
　　前者较稳定但成本高,后者风险大但成本低,因此，负债结构不合理，如企业用短期借款进行长期投资，到期时不能偿还，而借款方由于资金紧张不能展期，则企业有可能破产。具体来说就是要做好投资活动现金流量预算。投资活动现金流量预算分为两类：
　　(1)长期投资：属于投资回报期长的资金支出，但也是增加企业发展潜力的有力保证，长期投资的资金使用期都较长，资金使用额也较大，因此要求根据年度自有资金量及较低的融资成本来确定年度投资资金支出预算。
　　(2)短期投资：它强调短期资金的流动性，在没有选定有效的长期投资计划时，选择风险低，收益高的投资方案，将企业存量资金盘活起来，取得较好的收益。
　　(四)构建资金风险的预警机制
　　为了从科学角度提高企业抵御风险的能力，企业应从自身实际出发建立和完善资金风险预警或监测机制，并从风险的组织机制、分析机制和处理机制三方面入手予以执行。为此，企业要从资金供给、资金投放、周转效率、债务风险水平等方面入手建立和完善预警监测指标体系，确定重点监测对象和监测领域，认真分析现金比率、现金流动负债比率、资产负债率、应收账款周转率、带息负债比率、已获利息倍数、经营活动现金流量等重要指标变动情况，重点关注即将到期债务，对可能出现的资金风险提前做好应急预案，以减少自身的资金损失。

　　
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