【摘 要】新企业会计准则第22号《金融工具确认和计量》准则在投资分类和计量上有其合理的一方面。但是，该准则也存在某些缺陷。主要是金融资产计量方法分类的确定性和金融资产界定的随意性之间的矛盾。这就造成了按照该准则提供的企业财务报表计算出的企业重要财务指标——每股净资产具有“虚假性”。
　　【关键词】交易性金融资产 可供出售金融资产 每股净资产 公允价值 资本公积
　　
　　每股净资产分析法是股票市场上进行投资判断常用的基本面分析法之一，具有广泛的应用基础和实践验证。但是，新的企业会计准则中《金融工具确认和计量》准则部分规定的模糊性却造成了每股净资产的相对“虚假性”，给投资者的投资判断带来了不利的影响。
　　一、基本问题
　　根据财务学的定义，公司每股净资产= 股东权益总额发行在外的股票股数。假定公司在一定时期内，没有增资扩股、配股等增加股票股数的行为，则发行在外的股票股数可以看作是一个常量。此时，每股净资产与股东权益总额成正相关。根据财政部颁布的新企业会计准则，股东权益包括投入资本、资本公积和留存收益。其中，投入资本和留存收益的确认和计量方法相对确定。但是，新的企业会计准则中《金融工具确认和计量》准则中的规定却给资本公积的确认和计量带来了一定程度上较大的变化性和人为操控性，造成了公司每股净资产的相对“虚假性”。
　　二、理论基础
　　根据财政部颁布的新企业会计准则第22 号《金融工具确认和计量》规定，金融资产应当在初始确认时划分为四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。wWw.11665.COm
　　对于持有至到期投资与贷款和应收款项这两项内容，新旧准则的规定出入并不大。值得引起高度注意的就是交易性金融资产和可供出售金融资产的会计确认和计量。
　　《金融工具确认和计量》准则对两种资产的分类做出了如下界定：
　　交易性金融资产主要指企业为近期内出售而持有的金融资产，包括企业以赚取差价为目的，从二级市场购入的股票、债券和基金等。可供出售金融资产包括企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资等金融资产的，可以归为此类。
　　《金融工具确认和计量》准则对这两种金融资产的计价均采用公允价值计价，但是在会计核算中采用不同核算方式，在初始计量计价方面，会计制度规定：交易性金融资产的初始计量，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；而可供出售金融资产，按取得时金融资产的公允价值和相关费用之和作为初始确认金额。在后续计量方面：交易性金融资产在金融资产期间对取得的利息或现金股利确认为投资收益，在资产负债表日，该金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额变动，计入公允价值变动损益，在处置该金融资产时，其公允价值与初始入账金额之差额变动损益转入当期损益；而可供出售金融资产在金融资产期间对取得的利息或现金股利也确认为投资收益，在资产负债表日，该金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额变动，计入资本公积，只有在处置该金融资产时，其资本公积才转入当期损益最终确认投资收益。

　　三、原因分析
　　通过对于上述的理论基础中新企业会计准则的《金融工具确认和计量》准则的规定的研究，该准则造成企业每股净资产出现“虚假性”主要可以归结于两个方面的原因的综合作用。第一点是两种不同金融资产有不同的会计处理方法；第二点是两种不同的金融资产的界定有随意性。
　　（一）公允价值变动时不同的会计处理方法
　　1.对于交易性交融资产，具体的会计分录为
　　（1）当金融资产溢价，即公允价值>账面价值时
　　借：交易性金融资产—公允价值变动
　　 贷：公允价值变动损益
　　（2）当金融资产跌价，即公允价值<账面价值时
　　借：公允价值变动损益
　　 贷：交易性金融资产—公允价值变动
　　也就是说，交易性金融资产的公允价值变动通过交易性金融资产的账户记入利润资产类，对每股净资产没有直接影响。
　　2.对于可供出售金融资产，具体的会计分录为
　　（1）当金融资产溢价，即公允价值>账面价值时
　　借：可供出售金融资产—公允价值变动
　　 贷：资本公积—其他资本公积
　　（2）当金融资产跌价，即公允价值<账面价值时
　　借：资本公积—其他资本公积
　　 贷：可供出售金融资产—公允价值变动
　　也就是说，可供出售金融资产的公允价值变动通过资本公积—其他资本公积账户记入了股东权益，对每股净资产有直接的影响。
　　（二）金融工具存在着确认的随意性
　　尽管准则对于两种资产做出了文字上的区别和界定，但是这种界定是十分模糊的，使得在实际操作中金融工具的确认具有随意性。从交易性金融资产的“主要是为了近期内出售或回购”到可供出售金融资产的“初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产”定义就可以看出其确认的随意性，众所周知，证券中股票的发行是没有规定期限的，作为交易性金融资产或可供出售金融资产全凭企业的意愿，企业的意愿是准备近期内出售或回购某股票，但由于股票市场上涨落的不确定性，企业从获利的角度出发可能近期内无法出售或回购。实践证明，股票被长期套牢的现象常有，有些持有时间甚至长达数年。因此，在实际的市场中，根据现行的企业会计准则的规定，很难准确地界定出企业的哪些金融资产为交易性金融资产的，哪些为可供出售金融资产。
　　综上论述，本文认为，公司的每股净资产具有一定的“虚假性”是由于《金融工具确认和计量》准则自身存在的缺陷造成的。这种缺陷体现在《金融工具确认和计量》准则规定了两种不同资产在公允价值变化时得不同计量方法，而这两种不同的计量方法会对公司的资本公积的计量产生重大影响。但是，准则在界定这两种资产时却出现了模糊性。这就为公司通过将不同金融资产在交易性金融资产和可供出售金融资产之间相会转化来调节公司的资本公积的计量提供了空间，最终使公司的每股净资产有了相对的“虚假性”。
　　
　　参考文献：
　　[1]财政部.企业会计准则第22号—金融工具确认和计量.2006.
　　[2]2008年度注册会计全国统一考试辅导教材——会计.经济科学出版社.
　　[3]戴德明，林钢，赵西卜.财务会计学(第四版).中国人民大学出版社.