ｃｐａ法律责任制度变迁对审计质量的影响

一、问题的提出
　　
　　为促使注册会计师(cpa)更好地履行对企论文联盟http://业会计报表进行鉴证的职责，以达到有效保护股东和其他利益相关者合法权益的目的，我国陆续出台了一系列法律制度来规定cpa的法律责任，这些法律制度主要有：1994年1月1日正式实施的《中华人民共和国注册会计师法》，1996年1月1日颁布的《中国注册会计师独立审计准则》(以下简称《独立审计准则》)和1996年4月4日最高人民法院发布的《关于注册会计师事务所为企业出具虚假验资证明应如何处理的复函》(又称“56号法函”)。《独立审计准则》基本确定了我国独立审计职业标准，使社会公众对独立审计工作质量有了衡量标准，为识别独立审计有无过失行为提供了依据。“56号法函”成为独立审计出具虚假验资报告的民事责任的第一个专门的司法解释，也使得社会公众对独立审计的民事法律责任有了初步了解。1999年颁布的《证券法》规定了会计师事务所出具虚假审计报告应该承担的法律责任。2002年1月15日最高人民法院发布的《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》(以下简称《1.15通知》)与2003年1月9日《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《1.9规定》)，加大了民事责任的惩罚力度。但是否促进了审计质量的提高，尽管有规范研究对此持肯定态度，但还缺乏检验证据的支持。WWw.11665.com
　　
　　二、文献综述
　　
　　在国外，zoe-vonna palmrose(1988)通过经验数据测试发现，加大法律处罚有利于提高审计质量。dopuch&king(1992)通过实验研究探讨不同程度的审计师法律责任对审计服务需求和供给的影响，结论表明审计师承担的法律责任和审计质量在一定程度上具有相关性，疏忽责任制和严格责任制比无责任制能够提高审计质量，但严格责任制下的审计质量并不比疏忽责任制下的高，即加重审计师的法律责任并不总能提高审计质量。derek k chart&suil pae(1998)的研究结论大致相同。
　　针对我国的情况，刘峰、张立民等(2002)认为，中国审计市场不需要高质量的审计服务，审计师没有动力提供高质量的审计服务，也就意味着加重法律责任安排并不一定能促使审计师提高审计质量。吴联生、顾智勇(2002)认为，注册会计师相关法律对注册会计师审计质量的责任合约安排能否确保高质量的审计，关键在于责任合约安排是否能让作为理性经济人的注册会计师主动地去履行合约安排，合约安排的关键在于必须使注册会计师违反合约的成本大于由此带来的收益。李爽和吴溪(2005)认为，审计师明显地感觉到自身的法律责任越来越重，但审计质量似乎并没有得到明显的提高。李明辉、曲晓辉(2005)就虚假财务报告及其法律责任相关问题进行问卷调查，结果表明公司治理结构不完善、监管部门对虚假陈述惩罚不力、缺乏有效的民事诉讼制度是形成虚假财务报告的重要原因。刘成立(2006)的研究认为，具有较高专业胜任能力和独立性的事务所并没有提供高质量的审计服务，其主要原因在于审计师面临的法律风险很低，严厉的法律环境有助于提高审计质量。张奇峰、雷光勇(2006)从需求和供给两方面分析了独立审计市场中的审计质量均衡状况及其成因，认为现有法规对审计师的激励不足、约束不够，目前审计师提供的审计服务质量难以达到社会公众的期望要求。
　　
　　三、研究方法
　　
　　(一)审计质量的衡量
　　国外大量研究发现，截面jones模型估计出的操纵性应计利润能够有效地衡量公司盈余管理的程度(subramanyam，1996；bartov，gul和taui，2000)。操纵性应计利润与事务所遭受诉讼、出具非标准无保留审计意见的概率正相关(heninger，2001；bartov，gul和tsui，2000)。公司具有边际roe代表其盈余管理的可能性更高(蒋义宏，1998；chert和yuan，2004)，表明截面jones模型在国内市场同样具有适用性。此外，夏立军(2003)在对中国上市公司的利润表和现金流量表进行解析的基础上，对多个盈余管理计量模型及其调整模型在中国证券市场的使用效果进行了比较，发现在中国证券市场上，相对其他模型来说，分行业估计并且采用线下项目前总应计利润作为因变量估计行业特征参数的截面jones模型能够较好地揭示公司的盈余管理。因此，本文借鉴myers，myers和onler(2003)的研究方法，采用陈信元、夏立军(2006)相同的做法，以公司操纵性应计利润来衡量审计质量。
　　
　　(二)样本选择和数据来源
　　我们选取的研究样本分别是1994年、1997年、2000年和2003年的上市公司。并对这些样本公司执行如下筛选：(1)剔除当年度新上市(距年度报告日上市时间不到1年)的公司。剔除这些公司的原因是，本文需要用到上年财务指标以计算公司操纵性应计利润，而新上市公司上年财务数据会引起操纵性应计利润计算的误差；(2)剔除金融保险行业公司。因为它们的应计利润和其他行业相比具有独特性；(3)剔除数据不全的样本。为了保证每一年份、每一个行业组合有足够的样本可以进行回归分析，并使分类具有合理性，我们参照陈武朝、张泓(2004)的做法对行业进行了适当归并和调整。
　　1、删去a(农、林、牧、渔业)、b(采掘业)、i(金融、保险业)三类行业的公司。
　　2、将c类(制造业)中的行业代码进行适当调整。由于c类公司数量多，除保留c4(石油、化学)、c6(金属、非金属)、c7(机械、设备、仪表)、c8(通信、电子)四类公司外，将其他c类公司全部归并到c9(其他制造业)。
　　3、保留g(邮电通信业)、h(批发和零售贸易)、j(房地产业)三类公司，而将属于d、e、f、k、l类的公司全部合并到m(综合类)。
　　经过上述调整，最终得到c4、c6、c7、c8、c9、g、h、t、m9个行业。
　　
　　(三)检验模型和变量说明
　　本文构建如下模型检验cpa法律责任安排的制度变迁与审计质量之间的关系：
　　da_i=β₀+β₁d1997+β₂d2000+β₃d2003+β₄tenure_i+β₅switch_i+β₆big10_i+